隨著中報業績預告陸續披露,在本輪大跌行情下,不少中報預增股或被錯殺。有券商分析人士指出,一些業績確定,目前估值低的個股,特別是未來有行業催化的,將有可能成為反彈的急先鋒。
業績成長股遭錯殺
從行業板塊來看,表現較好的是網絡安全、手機游戲、傳媒、電子、食品飲料和醫藥等板塊,而跌幅較大的板塊主要來自煤炭、鋼鐵和地產等。
仔細分析逆勢上漲的行業板塊可以發現,除了一些消息面等觸發性因素外,這些板塊中的不少個股業績表現不俗。
據了解,在6月份逆市上漲、已經發布中期業績預告的個股中,業績預增的占一半。例如,大連電瓷出現大幅扭虧,而聯創節能和新疆浩源也是呈現凈增長的趨勢。
以大連電瓷為例,在訂單和盈利改善的情況下,公司于今年4月份發布中報業績預告,預計歸屬上市公司股東凈利潤同比將大增100%-4811.31%。這樣預增幅度使得大連電瓷成為中報業績“預增王”。
申銀萬國認為,市場對流動性的悲觀情緒不會馬上消退,“唯有業績上的真成長才可解憂。”
從去年12月4日開始的這波行情,首先是指數之間的分化,接下來將是指數內的分化,而臨近中報時期,導致分化的就是上市公司業績上能否持續符合預期的增長,相對而言,業績沒能兌現的股票面臨較大幅度下跌的風險。
不過,據統計,目前已有近千家上市公司公布了中報業績預告,其中報喜公司占比逾五成,但在本輪大跌行情下,不少中報預增股被錯殺。
例如,比亞迪和世榮兆業的中期凈利潤預增幅均超過了10倍。但是,兩公司自5月31日以來的累計跌幅分別達20.16%和22.73%。海寧皮城和同方國芯的中報業績上限分別為120%和125%,但自5月31日以來分別下跌16.77%和11.23%。
誰將率先反彈?
有券商分析人士指出,一些業績確定,目前估值低的個股,特別是未來有行業催化的,將有可能成為反彈的急先鋒。
例如,隨著特斯拉的異軍突起,電動汽車成為市場關注的焦點。有分析人士稱,特斯拉的成功或將加快新能源汽車商業化進程。
申銀萬國認為,中國的鋰電池材料企業在國際上競爭力較強,將率先受益于電動車的大發展。
根據中國企業在國際上的競爭力來排序,受益從先到后的順序為:電解液、負極>正極、隔膜。
在鋰電池產業鏈中,江蘇國泰、新宙邦、億緯鋰能和德賽電池等業績表現良好。電解液方面,江蘇國泰的鋰電池電解液銷量連續多年保持國內第一,近三年排名世界第二。下游客戶覆蓋全球前十名及國內主要電芯企業,包括LG、索尼、ATL、力神等。華創證券分析師李大軍指出,江蘇國泰的六氟磷酸鋰項目將于2014年量產,加上添加劑的自產,公司毛利有望繼續大幅上升。同時,公司正極材料定位動力電池,未來需求空間廣闊。
業績方面,江蘇國泰預計,公司中報凈利潤約8958.03萬元-11645.43萬元,增長0-30%。截至今年5月2日,共有3家機構對江蘇國泰2013年度業績作出預測,平均預測凈利潤為2.38億元,平均預測攤薄每股收益為0.6602元。照此預測,2013年度凈利潤相比上年增長24.19%。
此外,LED 照明將成為節能照明市場新動力。隨著LED
照明產品價格不斷下降,在商業領域應用條件已經成熟,民用領域條件也逐漸成熟,將成為照明市場的重要組成部分,預計2020
年市場份額進一步提升至60%以上,推動節能照明市場快速成長。
LED產業鏈中,瑞豐光電、聚飛光電和陽光照明均在一季度實現了業績增長。其中,陽光照明2013年第一季度實現主營收入6.52億元,比上年同期增長12.34%。實現凈利潤0.66億元(基本每股收益0.1016元),比上年同期增長12.63%。
消費板塊值得關注
不僅如此,在大消費領域,一些行業和公司仍值得關注。例如大眾消費板塊的公司奧康國際,
該公司2013
年一季度營收和凈利潤分別同比增長4.50%和10.17%。東方證券預計,通過對供應鏈的整合,包括對營銷網絡的改造升級,大力推進小店換大店,與經銷商資源整合戰略等,公司渠道質量將得到有效提升,今年業績仍有望保持兩位數左右的增長。
而在電子消費品領域,據廣發證券“智慧中國”調研,LED、移動游戲、移動支付與金融IC卡、4G投資、營銷、視頻、影視動漫、安防、智能醫療、智能交通與面板行業孕育一系列真實的成長。例如,電子元器件企業歐菲光、安潔科技和水晶光電等的成長性依然為市場所看好。
從業績看,三者均表現不俗。歐菲光預計今年中報實現凈利潤2.1億元-2.5億元,同比增幅為140%-190%;安潔科技預計中期業績為“凈利潤約9010.57萬元-11468萬元,增長10%-40%”;水晶光電預告中期業績為“凈利潤約5645.59萬元-6514.15萬元,增長30%-50%”。