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耗時長達5個月之久的IPO在審企業專項財務核查，對于各大投行來說，無疑是一場“血淚史”，在這場突如其來的運動式核查當中，63家券商被卷入其中，排隊企業數量大打折扣，其中尤其以民生證券等數家券商最為“受傷”。
初步統計顯示，截至5月31日，在本次專項核查中，共計有268家（不計遵義鈦業在內）在審企業提出了終止審查。而撤單數量排在前十位的券商，其撤單總數占到了268家的一半之多。
268家企業“掉隊”
在經歷了長達半年時間暴風驟雨式的核查之后，這場規模浩大、史無前例的IPO在審企業財務專項核查終于到了尾聲。數據顯示，在這場核查運動當中，有269家排隊企業最終選擇了退出IPO，大大減緩了新股發行“堰塞湖”壓力。
最新公布的IPO在審企業數據顯示，截至5月31日，處于正常審核狀態的企業只剩下了666家（含2013年新上報的83家）；而截至2012年底，彼時IPO申報企業總數則為851家。也就是說，不計算今年新申報的企業，約有30.9%的在審企業退出了IPO的通道，與此前市場預期的200-300家企業將退出IPO的預期較為符合。
初步統計顯示，在本次專項核查中，共計有268家（不計遵義鈦業在內）在審企業提出了終止審查，其中，主板、中小板和創業板企業分別為37家、97家和134家。分階段來看，在今年3月31日之前（原規定的券商自查期限），共有162家企業提交終止審查申請，其中，主板、中小板、創業板分別為9家、47家、106家；而在4月至5月期間，新增了106家終止審查、退出IPO的企業，上述106家企業中，前次未提交自查報告的企業高達100家。
從板塊的情況來看，主板、中小板和創業板的減少比例分別達到了22.4%、27.64%和39.64%。其中，創業板退出企業數量較多，分析認為，此前監管部門要求創業板一旦以及出現下滑就必須撤回申報材料，是導致出現這種情況的主要原因。
從行業情況來看，農林牧漁無疑成為撤材料的“重災區”。初步統計顯示，在IPO核查期間，有包括安溪鐵觀音、秦寶牧業等28家涉農類公司宣布撤回了申請。業內人士分析稱，這可能與此次財務核查的嚴厲程度有關。值得一提的是，受到業績變化的影響，部分已經成功過會的企業也被迫終止審查。其中包括秦寶牧業、斯菲爾、裕華光伏、日晶新能源、東方道邇、神舟電腦以及遵義鈦業。中國郵政速遞和中航文化則趕在“5·31”大限之前補充提交了自查報告。神舟電腦在今年補充自查報告期間最終撤回了申請，這也意味著，這家企業第四次IPO宣告折戟。
按照證監會此前的部署，截至5月31日晚9時，4月份以來提交自查報告企業的家數如果超過10家，將仍采取隨機抽取10家的方式產生下一階段現場檢查企業名單；如最終不足10家，則全部進入現場檢查程序。數據顯示，共有13家企業補交了自查報告。其中，中國郵政速遞物流等5家企業在最后一周才補交報告。據了解，本周五（6月7日），證監會將公開進行上述10家企業的抽取工作，考慮到不交自查報告的企業數量較少，上述13家企業被抽中的概率將非常之高。
與此同時，隨著在審企業專項核查的接近尾聲，市場對于IPO的重啟預期也再度升溫。在投行人士看來，今年三季度IPO重啟將是大概率事件。屆時，創業板將有可能啟動批量發行的工作。
民生證券最“受傷”
在審企業審查終止，對于發行人來說，意味著一夜暴富的美夢破滅。除此之外，對于各券商的投行部門來說，此次專項核查的結果則意味著在審企業數量的大幅縮水。
數據顯示，今年以來終止審查企業共涉及63家保薦機構。從保薦人的情況來看，此次財務專項核查，使得券商在審企業的數量格局發生了變化。統計顯示，截至5月31日，在審企業數量排名前十的券商則分別為國信（45家）、招商（45家）、廣發（42家）、中信建投（34家）、中信（29家）、華林（24家）、華泰聯合（23家）、安信（22家）、國金（21家）和中金（20家）。海通只剩下19家，光大只剩下18家，民生則只剩下14家，均退出了前10的排名。
從終止審查的企業數量來看，國信證券保薦的67家企業中，有22家宣布終止審查，撤單數量位列第一；中信建投所保薦的終止審查數量也達到了20個。除此之外，民生、海通、廣發、華林、招商和中信的保薦項目的終止審查數量則分別達到了17家、15家、14家、13家、13家和11家。而此前被卷入萬福生科造假上市事件的平安證券的撤單數量則僅為5家。
而從撤單的比例來看，國信證券保薦的67家IPO申報企業中，終止審查企業有22家，占比32.8%；中信建投的終止審查項目數占比高于國信證券，為37.04%。從撤單率來看，民生證券投行部無疑是最受傷的。證監會最新公開信息顯示，民生證券今年在會項目共31個，截至5月31日被終止審查17個，項目撤回率達54.84%。
另外，海通證券、宏源證券、華林證券等在會項目大戶的撤單率也處于較高水平。今年以來，海通證券共撤回項目15家，尚余19家在會等待上市，撤單率44.12%；宏源證券撤回項目6家，尚余10家等待，撤單率為37.5%；而華林證券終止審查項目有13單，撤單率為35.14%。
數據顯示，目前仍在排隊的666家企業中，共有71家券商擔任保薦人。從市場份額的情況來看，國信、招商和廣發的項目儲備數量都在40家以上，位列第一梯隊；中信建投與中信則位列第二梯隊；其余的華林、華泰聯合、安信、中金等則位列第三梯隊。不過上述排列沒有考慮IPO項目的融資大小，在國泰君安的13個項目中，有11家是主板項目。
多名保代遭處罰
除了大批的發行人撤回申請之外，在本次轟轟烈烈的財務核查的同時，一批保薦代表人以及保薦機構的違法違規情況也相繼被披露，有關機構和個人受到了來自證監會的嚴厲程度前所未有的處罰，顯示了監管部門將強中介機構監管的決心。
稍早之前，證監會通報了新大地、天能科技及相關中介機構涉嫌違法違規案件情況。證監會稱，發行保薦機構南京證券在新大地IPO項目工作中，未執行充分適當的盡職調查工作程序，沒有保持足夠的職業謹慎，未對相關事項真實性進行審慎核查，出具了含有虛假記載的發行保薦書及核查報告等文件。證監會擬對南京證券給予警告，對南京證券責令改正并實施公開譴責的監管措施，限其在6個月內進行整改，對相關保薦代表人采取終身證券市場禁入措施。
證監會稱，民生證券在天能科技IPO項目工作中，未執行充分適當的盡職調查工作程序，沒有保持足夠的職業謹慎，出具了含有虛假內容的發行保薦書及核查報告。證監會擬對民生證券給予警告，沒收民生證券從事該業務的收入100萬元，并處以200萬元罰款，對民生證券責令改正并實施公開譴責的監管措施，限其在6個月內進行整改，對相關保代采取終身證券市場禁入措施。
稍早之前，在萬福生科造假一案上，證監會對其保薦人平安證券開出了巨額罰單：對平安證券給予警告并沒收其萬福生科發行上市項目的業務收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構資格3個月；對保薦代表人吳文浩、何濤采取終身證券市場禁入措施；對保薦業務負責人、內核負責人薛榮年、曾年生和崔嶺撤銷證券從業資格；對保薦項目協辦人湯德智撤銷證券從業資格。
在業內人士看來，提高發行人、保薦機構的違法成本，加大對于各種違法違規行為（造假上市、信披違規等等）的打擊力度，凈化市場，提高投資者信心和證券監管部門的公信力，已經成為了證監會新任主席的監管思路。