本周澳元兌美元匯率跌破 整數(shù)關(guān)口，“1”
創(chuàng)下11個月來新低，過去1個月澳元兌美元已累計貶值6%左右，跌幅位于主要貨幣之首。這讓部分市場人士認為澳元牛市已終結(jié)，高盛更是預(yù)計，澳元兌美元的匯價在未來兩年間將至少下跌至0.80的水平。
記者了解到，由于島城在澳大利亞留學(xué)的人數(shù)較多，澳元是島城匯民持有投資最多的外匯幣種之一，下跌雖然讓手中持有的澳元貶值，但也讓去澳大利亞留學(xué)、旅游變得更劃算。“如果不著急使用，換匯可再觀望一下。”中國銀行山東省分行資金業(yè)務(wù)部外匯交易員團隊主管張陽這樣建議對澳元有實際需求的市民。雖然青島與澳大利亞之間的雙邊貿(mào)易增長迅猛，但多是以美元結(jié)算，所以澳元大跌對島城外貿(mào)企業(yè)影響有限。
市況：跌破關(guān)鍵位
周一，澳元兌美元大幅收跌0.64%，收于0.9954，創(chuàng)2012年6月以來的最低收盤價，昨日由于澳大利亞下調(diào)GDP預(yù)期，澳元匯率再次刷新新低至0.9864。而在過去的一個月中，澳元兌美元已累計貶值6%左右，如果換算成人民幣，澳元更是貶值近7%。
澳元出現(xiàn)如此大的跌幅，是多方面因素重疊的結(jié)果，“美聯(lián)儲可能會提早退出量化寬松導(dǎo)致美元指數(shù)走強、中國經(jīng)濟放緩減少澳洲商品需求及澳洲聯(lián)儲采取寬松措施刺激經(jīng)濟，這些因素均對澳元走勢形成了打壓。”張陽表示。
在澳大利亞出口行業(yè)中，原材料占比超過70%，這讓澳元被稱為商品貨幣，而上述多重因素歸根到底是影響了大宗商品的需求、價格，進而對澳元的走勢形成了打壓。
記者看到，大宗商品價格自2005年底以來飆漲45%，同一時期的澳元匯率也升值了36%，目前，追蹤24種商品走勢的標普高盛商品現(xiàn)貨指數(shù)自2月1日創(chuàng)下今年高點以來回撤8%，商品價格下跌對澳元匯率造成威脅。
后市：牛市將終結(jié)？
澳元如此快的下跌，以及大宗商品價格的不景氣，讓部分市場人士認為澳元牛市終結(jié)了。
近日，高盛就指出，基于經(jīng)濟基本面和貿(mào)易前景狀況計算，若當前的整體經(jīng)濟大背景不發(fā)生天翻地覆的變化，澳元兌美元的匯價在未來兩年間將至少下跌至0.80的水平，這也與該機構(gòu)經(jīng)購買力平價計算出的公允價值水平一致。然而，如果外部經(jīng)濟環(huán)境有變，大宗商品價格繼續(xù)滑落，并且澳大利亞經(jīng)濟在礦業(yè)投資繁榮結(jié)束后無法實現(xiàn)經(jīng)濟“軟著陸”的話，那么澳元兌美元可能跌至0.74甚至更低的價位。
億萬富豪避險基金經(jīng)理人德魯肯米勒上周指出，中國基礎(chǔ)建設(shè)投資放緩，顯示10年商品需求熱已告終。他建議做空澳元。
澳元牛市終結(jié)觀點的反對聲音也不少，“目前銅等大宗商品的價格并沒有再次大跌，而是在低位企穩(wěn)，所以對澳元并沒有大的利空，現(xiàn)在說澳元牛市終結(jié)還為時尚早。”張陽表示。
在眾多對澳元后市的預(yù)測中，中國經(jīng)濟是關(guān)鍵因素，大部分市場人士認為，中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)讓人憂慮，反映全球增長放緩，對澳元是利空消息。
皇家蘇格蘭銀行（RBS）貨幣分析師吉布斯稱“我們?nèi)灶A(yù)計澳元兌美元今年年終將跌至0.98附近，且未來將持續(xù)下跌。中國經(jīng)濟增長預(yù)期仍然是大宗商品價格和澳元走勢的關(guān)鍵。我們預(yù)計今年年末及未來一年澳元兌美元會有下行風(fēng)險。”
記者觀察
澳元走熊下的市民與青企
澳元是島城匯民投資最多的外匯幣種，這是因為一方面島城市民去澳大利亞留學(xué)的比較多，這加大了島城市民對澳元的需求，另一方面澳元的存儲利息在外幣中是最高的，并且前期表現(xiàn)良好，所以不少市民會持有一些澳元。雖然，匯率下跌讓持有澳元的市民損失了不少，但澳元的下跌讓去澳大利亞留學(xué)、旅游的市民省了不少錢。
目前澳元的急速下跌，讓部分市民有了抄底的想法，“趁現(xiàn)在跌了不少，趕緊兌換一些澳元，反正早晚都要用。”孩子在澳大利亞留學(xué)的劉先生“蠢蠢欲動”。
雖然澳元快速下跌，但島城外匯交易員建議，現(xiàn)在入場做多抄底還有點早，“現(xiàn)在澳元仍處于快速下跌的渠道，接下來繼續(xù)下跌的可能性較大，所以市民對澳元如果不是急需，可以再等等。”張陽建議。
那短期是否就是做空的時機，也需要謹慎判斷。“短短的一個月內(nèi)澳元兌美元匯率已跌去了6%，近日更是連續(xù)大跌，技術(shù)上有反彈的需求。”島城一位專注外匯的理財師表示。
從外貿(mào)角度看，目前青島與澳大利亞之間的雙邊貿(mào)易增長迅猛，后者已經(jīng)成為青島重要的出口市場之一。據(jù)統(tǒng)計，今年前兩個月，青島對澳大利亞出口同比增速高達50.3%，其中，2月份的增速更是高達105%。與此同時，對澳大利亞的進口也實現(xiàn)平穩(wěn)增長。
雖然島城外貿(mào)企業(yè)與澳大利亞打交道越來越多，但以澳元為結(jié)算貨幣的不多，多數(shù)青島進出口企業(yè)仍慣用美元作為結(jié)算工具，這讓此次大跌對島城外貿(mào)企業(yè)的影響有限。“因為美元是國際結(jié)算貨幣，并相對堅挺，企業(yè)在賬戶中一般會囤積一部分美元。而澳元是商品貨幣，受大宗商品、經(jīng)濟數(shù)據(jù)影響波動相對較大。所以我們很少用澳元結(jié)算。”島城一位外貿(mào)企業(yè)的負責(zé)人介紹。
相關(guān)新聞
降息：壓垮澳元的稻草
今年來，澳洲央行有機會就向市場喊話，表示澳元匯率被高估，但也明確央行貨幣政策不會針對匯率因素。
但5月7日，澳洲央行宣布今年來的首次降息決定，調(diào)降澳元基準利率25個基點至2.75%的歷史紀錄低位。這是澳洲央行從2010年11月來的連續(xù)第7次降息行動，共計調(diào)降澳元利率2個百分點。
澳洲央行行長史蒂文斯指出，澳元匯率是促使央行降息的原因之一。他表示，澳元處于歷史高檔水準，盡管主要大宗商品出口價格已下降。澳洲央行政策聲明則對進一步寬松政策敞開大門。
由于澳洲央行對澳元匯率被高估的態(tài)度從溫和地向市場喊話到嚴厲地動用貨幣政策工具進行打壓，市場擔(dān)憂澳洲央行可能卷入因日元大幅貶值將引發(fā)的貨幣戰(zhàn)。因此，澳元聞降息決定急挫，兌美元跌破了4月份勉力防守的1.0220一帶的頸線位。
做空：索羅斯成幕后推手
據(jù)報道，就在澳聯(lián)儲降息之前，總額10億美元的澳元空單出現(xiàn)在香港和新加坡市場，據(jù)傳這筆巨額空單來自索羅斯基金。一位交易員表示：“如果確實是索羅斯干的，他很可能是在賭降息。在最近，10億美元對澳元不會有太大影響。”半年來，索羅斯先后做空日元和英鎊，賺得盆盈缽滿，這次我們仿佛又看到了這位金融大鱷做空澳元的身影。
事實證明索羅斯又打了一個大勝仗，澳聯(lián)儲降息之后，澳元快速下滑。
而索羅斯做空澳元并非盲目賭博。澳洲聯(lián)儲日前公布數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞制造業(yè)、居民營建許可、零售銷售和商業(yè)信心數(shù)據(jù)均表現(xiàn)十分疲軟，暗示經(jīng)濟需要支持。同時，澳大利亞失業(yè)率處于2009年以來最高點，自2011年開年以來澳大利亞勞動參與率就穩(wěn)定下滑，澳元持續(xù)走堅還導(dǎo)致了部分制造商破產(chǎn)。
索羅斯的投資公司在2012年11月和今年2月期間建立日元空頭頭寸，大賺近10億美元。索羅斯在去年年底售罄了他的黃金投資產(chǎn)品，這激發(fā)了許多有關(guān)他將可能再次在全球貨幣市場展開狙擊的傳聞。
1992年協(xié)助“金融大鱷”索羅斯做空英鎊狂撈10億美元的對沖基金經(jīng)理人德魯肯米勒（Stanley
Druckenmiller）日前也表示了相同的看法，建議投資者應(yīng)做空澳元。德魯肯米勒指出，“我們認為澳元將大幅貶值。”他呼吁投資者應(yīng)避開同樣與商品連動性高的加元。