猜想一:短期延續震蕩調整?
實現概率:90%
具體理由:連續收出五根陰線后,上周四、周五大盤出現了小幅反彈,但是由于量能未能持續放大,跟風盤不濟,上周五呈沖高回落走勢。民生證券分析師吳春華認為,從日K線看,BOLL線的中軌在2325點,對市場構成較大壓制,震蕩調整仍將是短期主基調。
從近期公布的一系列宏觀數據看,基本面依然呈現向好態勢。首先,1-2月份規模以上工業增加值同比實際增長9.9%,雖然比2012年12月回落0.4個百分點,但從去年8月觸底以來,整體穩健回升,經濟弱復蘇格局依舊。
其次,能源局公布了1-2月全社會用電量數據,全社會用電量累計7892億千瓦時,同比增長5.5%,雖然低于去年10月以來的強勢增長,但用電結構還是得到了進一步改善。特別是第二產業用電量增速穩步回升,輕工業用電量遠好于重工業,產業結構改善明顯,經濟企穩跡象進一步得到驗證。
但整體看,吳春華指出,由于經濟處于弱復蘇狀態,周期性行業的業績很難出現大幅增長,加上政策對房地產調控更加嚴厲,房地產和建材等板塊近期很難有較好的表現,也將對指數產生負面影響。在沒有成功突破和站穩2325點前,市場仍有慣性下探的可能。
應對策略:周期性行業面臨的壓力將抑制A股的上升空間,在新的利好出臺前,控制倉位仍是較好選擇。
猜想二:醫藥股迎政策紅利?
實現概率:80%
具體理由:2012年版國家基本藥物目錄3月15日發布,自今年5月1日起施行。目錄分為化學藥品和生物制品、中成藥、中藥飲片三個部分,其中,化學藥品和生物制品317種、中成藥203種,共計520種,充分展現了“中西合璧”,并補充了抗腫瘤和血液病用藥,關注到了婦女、兒童等群體用藥需求,并注重了與重大疾病保障等現行重要政策的銜接。業內人士認為,我國醫藥產業將進入新一輪發展期。而以嶺藥業、奇正藏藥、沃華醫藥等上市公司的主打產品上榜。
“新基藥目錄對醫藥板塊當然會帶來實質性利好。”一位醫藥行業研究人士表示,新基藥目錄勢必會推動產業升級和結構調整,“但凡旗下產品進入了舊版目錄的企業,基本都迎來了銷售放量甚至供不應求的局面,不少企業不斷努力擴大基藥品種產能。”
對于2012年版《目錄》的出臺,德傳醫療基金姜廣策認為,這次《目錄》的修訂,對中藥企業的利好更大。因為中藥的獨家品種更多,而且中藥價廉物美,更符合國家未來的方向。《目錄》新增40個中藥獨家品種(包括注射劑),約占新增中藥品種的40%,比例高于2009版22個中藥獨家品種占102個中藥品種的22%。
應對策略:投資者在甄別藥企時,不妨重點研究國家支持力度較大的細分行業,關注有強大產品線作基本面鋪墊、2013年業績確定的公司。
猜想三:海工裝備匯聚正能量?
實現概率:70%
具體理由:3月10日公布的國務院機構改革方案提出,將實現國家海洋局及其中國海監、公安部邊防海警、農業部中國漁政、海關總署海上緝私警察的隊伍和職責整合。次日,中央編辦副主任王峰表示,重新組建國家海洋局就是為了整合我國海洋執法力量,提高執法效率。
對于海洋經濟晉升為國家戰略,分析認為,未來可能受益于海洋執法加強的公司主要有兩類,一類與海洋執法船有關,包括太陽鳥、上海佳豪等,還有一類則是海工裝備行業,因加強海洋執法力量,對于維護海洋國土穩定有重要意義,將促進海洋經濟發展。
國泰君安認為,海上執法力量的整合,表明了我國加強海洋維權力度的意志和決心。而海洋執法就涉及到一種艦船——特種艦。特種艦是指要用于水上執法、港口引航、抗洪救災和軍事等特殊用途艦船的統稱,一般由政府部門或軍事組織采購。
A股上市公司中,從事特種艦生產的主要是太陽鳥。國泰君安同時指出,加強海洋執法力量將會給特種執法艇帶來新的需求。此外,生產海監船的中國重工、中國船舶等也有望受益。
應對策略:國家海洋局的重組整合對于海洋戰略相關產業而言,無疑將在政策的扶持下迎來發展契機,投資者宜對相關個股進行跟蹤。