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新華社發(俞方平 攝) |
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春節過后，A股調整不斷。機構分析人士表示，在新的利好政策出臺以及經濟數據進一步驗證宏觀經濟復蘇之前，震蕩大概率將成為近期市場的主旋律。機構建議，近期可重點關注環保板塊、智能電網、深圳前海、城鎮化、醫藥概念股。
震蕩調整成大概率
2月21日，A股開盤沒能延續前一日的反彈勢頭，反而直接大幅低開，開盤后便直線下挫，跌破20日線，隨后股指弱勢震蕩，并再度殺跌，盤中連個像樣的反抽都沒有，可見多頭被打得沒有還手之力。截至收盤，上證指數報收2325.95點，下跌71.23點，跌幅達2.97%；深證成指報收9396.11點，下跌249.76點，跌幅達2.59%。這一跌幅不僅創下本輪反彈以來最大跌幅，更是創下15個月以來單日最大跌幅。
中信證券認為，A股在節后開盤出現連續調整的原因，一是權重股的獲利盤積累較多，使得權重股在節后出現獲利回吐。二是本周兩市限售股解禁量的大幅增加也是導致市場表現不理想的重要因素。在A股市場上，一解禁就套現的現象并不少見，加上指數經過之前的上漲后，市場本身有較強獲利了結的需求，資金的流出，對于指數的前行也是個不利因素。數據顯示，春節長假后首周，滬深兩市迎來限售股解禁高峰。根據滬深交易所的安排，節后首個交易周兩市共有27家公司共計96.82億解禁股上市流通，解禁市值約958億元，目前計算為今年限售股單周解禁次高水平。
興業證券表示，整體來看，近期指數上沖動能不足，顯示前期獲利盤逢高減持的壓力較大，在政策層面相對真空的情況下，技術面的壓力對市場走勢暫時起到了主導性影響。不過，這種源自于技術上的調整，其時間與空間勢必不會過大，而從市場資金流動情況來看，在銀行、地產等權重板塊調整的同時，以醫藥生物為代表的消費股以及業績成長性較強的中小盤股票仍贏得了資金的青睞，顯示資金并未完全撤離A股，而更多是在市場中進行再配置，指數的下挫正是這一資金再配置行為的反映。
機構預計，近期市場更多將處于多空相持的震蕩期，在新的利好政策出臺以及經濟數據進一步驗證宏觀經濟復蘇之前，震蕩大概率將成為近期市場的主旋律。
政策面總體有利
機構分析人士表示，國務院總理溫家寶日前主持召開國務院常務會議，研究部署繼續做好房地產市場調控工作。對此，機構認為，國務院會議沒有出臺新的更為嚴厲的房地產調控措施，只是原有措施的深化和強化，而且同時提出，中國正處于城鎮化快速發展時期，短期內熱點城市和中心城市住房供求緊張格局難以根本改變，“支持自住需求、抑制投機投資性購房是房地產市場調控必須堅持的一項基本政策。”這就是承認目前一線城市房價的合理性，不再片面強調把房價降下去，強調通過擴大供給的方式緩解供需矛盾，這應該使長期以來籠罩在房地產行業上空的不確定性有所釋放，今后房地產運行將會更為平穩。前期地產股受調控預期影響先于大盤調整，后市可望率先止跌反彈。
北京首證表示，央行周二上午開展了300億元28天期正回購操作，中標利率仍維持在2.75%不變，并未開展任何逆回購操作。這是央行自2012年6月底以來逆回購首次缺席公開市場操作，同時也是8個月來央行首度重啟正回購操作。而從目前情況看，本周凈回籠規模很可能再創歷史新高。
此外，就在按日通報部分城市空氣質量情況半個多月后，環保部推出了大氣污染防治的“最嚴”產業政策。環保部2月19日確定，將對包括19個省(區、市)的47個地級及以上城市在內的重點控制區，對火電、鋼鐵、石化、水泥、有色、化工等六大重污染行業及燃煤工業鍋爐的新建項目，火電、鋼鐵、石化工業以及燃煤工業鍋爐的現有項目，實施特別排放限值。
銀河證券表示，大氣治污最嚴新政劍指六行業，將實行特別排放限值，此項政策雖然近期對部分行業有一定的抑制，但也會激發節能環保行業的發展。
關注相關概念股
在操作上，機構分析人士建議穩健型投資者可逢低關注滯漲股，激進型投資者在控制倉位的前提下，重點關注環保板塊、智能電網、深圳前海、城鎮化、醫藥概念股。
東吳證券表示，具體而言，因近期霧霾天氣影響巨大，兩會一定會對環保問題更加重視，并提出解決措施，這是環保產業發展的機會。城鎮化也是節后行情應重點關注的機會。新型城鎮化是我國未來經濟新的增長點。由于我國大力發展新型城鎮化，水泥、地產、建工機械等板塊有望因此受益。此外，前海地區不僅具有良好的海陸空交通條件和突出的綜合交通優勢，而且在粵港澳區域內具有重要戰略地位，深港合作使前海具備了一個不可復制的優勢。因此深圳前海概念股值得關注。
中信證券表示，智能電網屬于電網的智能化，其核心內涵是電網的信息化、數字化和自動化，智能電網的發展涉及眾多行業，它兼容利用通訊、IT、能源、新材料、傳感器等產業技術，它的發展能夠有效帶動國內眾多高新技術產業發展，在資本市場受到高度重視，會產生不錯的交易性機會。
機構同時認為，醫藥行業受益民生改革也是值得投資者關注的標的。機構分析人士認為，我國將會更加關心人民群眾的身體健康，所以醫藥概念股有望因此收益。從醫藥行業的環境上看，新醫改和“全民醫保”帶來的擴容將在今后很長一段時間內拉動醫藥市場的增長。醫保擴容主要表現為以下三方面：一方面是覆蓋面的擴大，一方面是降低結余率，一方面是提高報銷水平。在即將召開的兩會中，醫藥行業有望被重點提及，所以醫藥板塊后市還是值得期待。