與2011年的慘淡相比，剛剛過去的2012年是公募基金獲得正收益的一年。各類型基金中，QDII基金漲幅最大，全年上漲9.28%%，其次為債券型(+7.14%)、指數(shù)型(+6.08%)、主動(dòng)股票型(+5.65%)、混合型(+3.97%)、保本型(+3.92%)，貨幣型收益率最小(+3.89%)。
在一年一度的偏股基金業(yè)績爭奪中，景順長城核心競爭力以31.7%的收益率奪得冠軍寶座。
不過，與往年基金經(jīng)理奪冠后的沸騰景象相比，冠軍效應(yīng)已經(jīng)不再那么耀眼。整個(gè)行業(yè)的關(guān)注重心從股票類產(chǎn)品轉(zhuǎn)向債券貨幣等固定收益類。隨著低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的“井噴式”增長，去年公募基金業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了2.87萬億元，創(chuàng)下2008年以來的新高。
華夏基金淡出前十
股票型基金中，由基金經(jīng)理余廣操刀的景順長城核心競爭力以全年凈值累積增長31.7%的佳績位列第一位。由王海負(fù)責(zé)的“中歐中小盤”以及何瀟掌舵的“新華行業(yè)周期輪換”則分別以29.34%、28.83%的業(yè)績位居偏股型基金全年排名的第二、三位。
債券型基金整體表現(xiàn)搶眼，年度平均收益率為7.14%。其中，天治穩(wěn)健雙盈債券基金以16.18%的凈值增長率奪得冠軍。貨幣市場基金亦表現(xiàn)不俗。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，79只貨幣市場基金在2012年無一遭遇凈值負(fù)增長，其全年整體凈值增長率和7日年化收益率分別達(dá)到3.91%、4.33%。
尤其值得注意的是，海外資本市場普遍回暖，QDII產(chǎn)品一掃此前的陰霾，開始大放光彩。去年納入統(tǒng)計(jì)的51只QDII中有超過八成取得正收益，其平均收益率高達(dá)7.059%。華寶興業(yè)海外中國以23.74%的收益率，位居該類基金第一位。
與2011年相比，2012年的主動(dòng)偏股基金前十強(qiáng)全部換臉。基金首位業(yè)績相差變大。第一名景順長城核心競爭力回報(bào)率為32%，而倒數(shù)第一名益民紅利成長虧損了14%，兩者業(yè)績相差46%。
縱觀整個(gè)業(yè)績排名，中小基金公司逆襲，大基金公司表現(xiàn)中庸。據(jù)同花順[14.64
-1.61% 資金
研報(bào)]數(shù)據(jù)，2012年股基業(yè)績前十中，僅有廣發(fā)核心精選來自規(guī)模前十的基金公司，而投研實(shí)力較強(qiáng)的大型基金公司諸如華夏、易方達(dá)、嘉實(shí)、南方、博時(shí)等均榜上無名。
尤其是華夏基金，這也是自2006年以來，華夏基金身影首次從前十大基金消逝。王亞偉離開后，其過去曾執(zhí)掌的華夏大盤、華夏策略業(yè)績表現(xiàn)不復(fù)原來的光彩。后者今年已排在偏股型基金200名開外。
銀行系基金爆發(fā)
除了業(yè)績之戰(zhàn)，備受矚目的規(guī)模大戰(zhàn)中，銀行系基金成為最大的贏家。
據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示，截至去年底，各類基金(不包括QDII)總凈值規(guī)模達(dá)到2.8萬億元，比2011年底增加6689億元，增幅高達(dá)31.35%。而其中銀行系基金公司合計(jì)同比增長1928億元，占行業(yè)2012年度總增長額的近三成。
作為銀行系基金的代表，中銀基金過去一年新發(fā)基金8只，資產(chǎn)管理規(guī)模從2011年末的434.65億元上升至2012年末的1000.90億元，增速高達(dá)130.28%，在行業(yè)內(nèi)的排名從2011年底的19名迅速上升至2012年底的第8名。
此外，銀行系基金民生加銀、浦銀安盛資產(chǎn)管理規(guī)模分別增長308%、134%。其中，在資產(chǎn)管理規(guī)模排名上，民生加銀從2011年末的55名躥升至第38名。
分析認(rèn)為，2012年銀行系規(guī)模大爆發(fā)主要得益于銀行固有的渠道資源、固定收益產(chǎn)品大發(fā)展。
統(tǒng)計(jì)顯示，債券型基金數(shù)目從2011年的141只上升到2012年末的278只。同時(shí)，管理資產(chǎn)從1263.94億元增長到3916.61億元，增幅超過200%。除了傳統(tǒng)債基和貨基，短期理財(cái)債基等創(chuàng)新產(chǎn)品的大發(fā)展也加速了銀行系基金規(guī)模的擴(kuò)大。
受銀行系基金沖擊，基金公司規(guī)模前十位首次出現(xiàn)新變化。不包括QDII在內(nèi)，截至去年底，華夏基金以2181.74億元的管理規(guī)模位居第一，易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金、南方基金、博時(shí)基金躋身前五大，資產(chǎn)凈值規(guī)模分別為1996.25億元、1938.48億元、1545.35億元、1382.00億元。與2011年相比，中銀基金替代了銀華基金沖進(jìn)了前十名。
相較于資產(chǎn)管理規(guī)模的狂飆，銀行系基金公司旗下基金業(yè)績“中庸”一直為業(yè)內(nèi)所詬病。過去一年偏股型基金的“第一梯隊(duì)”中鮮見銀行系基金的身影，甚至有不少銀行系基金業(yè)績排名落至中下游。