大華股份、康得新、碧水源、藍色光標……這些在過去一年業績、走勢均向上的基金重倉股,新年第一個交易日即迎來集體暴跌。市場分析人士認為,這意味著機構排名戰結束后,基金等機構開始調倉換股,而換股方向往往就是同行業的超跌績優品種。
多只白馬股“開門綠”
就在股民翹首以盼新年紅包時,大華股份的投資者昨日卻欲哭無淚。“大華,今天為什么大跌?”“沒啥利空啊,奇了個怪了!”某財經網站的股吧里,有股民如此質問。二級市場上,該股昨日一度觸及跌停價位,最終收跌8.93%,居兩市跌幅第一,而全天4.9億元的成交量也創出上市以來最高。
翻開大華股份的財務資料可發現,在安防行業的高景氣度帶動下,其業績多年來一向穩健,去年前三季度凈利潤同比增長85.07%,全年凈利潤增幅預計在60%-100%之間。而其股價也隨著業績而步步走高:去年該股延續上市以來的慢牛走勢,全年累計上漲87.84%,就在去年12月31日,該股股價還創出歷史新高。
記者致電大華股份董秘辦公室,被告知公司近期經營正常,也沒有可能會影響股價走勢的未公布消息,二級市場上的股價大跌,完全是市場行為。
事實上,昨日類似大華股份這種“無厘頭”跌法的股票還不少。截至收盤時,兩市跌幅居前幾乎是清一色的業績、走勢“雙牛”股,比如海康威視、碧水源、金螳螂、藍色光標、天士力、康得新、中工國際、東方園林、聚龍股份等;其中白馬股眾多的醫藥板塊更是重災區,天士力、新華醫療、片仔癀、恒瑞醫藥、雙鷺藥業、漢森制藥等個股跌幅均在5%以上。
機構調倉是“禍首”
“這些績優股大跌,主是因為機構在調倉換股。”方正證券資深投資顧問潘益兵對此解釋,上述個股都屬于一貫的基金重倉績優股,它們去年走勢強勁,眾多基金收獲不菲,隨著年度機構排名的結束,基金等機構在新的一年里將會重新審視相關個股的成長潛力,并重新配置標的物;此外,出于年底分紅的考慮,基金也需要一定的現金流,這就需要將持有股票折現。
深交所發布的大華股份盤后龍虎榜數據也顯示了這一點:昨日共有8家機構登上該股買賣席位,其中3家機構合計買入7381.3萬元;而賣出席位均為機構占據,賣出金額合計18184.8萬元。
三季報顯示,大華股份的前10大流通股東中,上投摩根、匯添富、嘉實等知名基金占據了7個席位。與其相仿的是,碧水源、金螳螂、藍色光標等上述個股也均是各路機構云集。
同行業超跌股可關注
基于機構調倉壓力,潘益兵分析,近期機構扎堆的成長股回調可能性較大,尤其是去年沒有跟隨大盤殺跌的品種。而對于類似上述遭機構“拋棄”的股票品種,投資者短期應予回避,“半年內不要碰”。他解釋,機構撤離某只股票需要的時間較長,在此期間,個股走勢往往會呈震蕩下行態勢,普通投資者很難從中獲得超額收益。
潘益兵同時向記者表示,機構進行調倉換股,說明了結構性行情依然值得期待,投資者應趨利避害,順應這一趨勢;前期跟隨大盤一路跌至1949點、有過挖坑過程嚴重超跌但基本面沒有過多變化的同行業個股,往往會成為相關機構在“同類項”中的優先配置標的,“這其中很有可能會誕生今年的白馬股”。