A股對政策的渴求從昨日市場表現便能看出。12月4日中共中央政治局召開會議，傳遞明年經濟政策六大信號。雖然政策并非直接針對資本市場，但通過市場的解讀，A股與城鎮化概念相關板塊已經率先反彈
政策催生投資機遇
繼“美麗中國”概念后，新型城鎮化成為二級市場關注的焦點。昨日，滬深兩市股指大幅反彈，水泥、建材、基建等板塊漲幅靠前。
“這些板塊上漲全都有政策因素在背后起作用。”上海一家大型券商資產管理部子公司投資經理在接受《國際金融報》記者采訪時表示，“12月4日出臺的一些政策起到了關鍵作用。”
12月4日，中共中央政治局召開會議，傳遞明年經濟政策六大信號。會議提出，要積極穩妥推進城鎮化，增強城鎮綜合承載能力，提高土地節約集約利用水平，有序推進農業轉移人口市民化。盡管上述問題并沒有直接針對資本市場，但從政策方向來看，城鎮化將成為未來一段時間資本市場重點關注的投資路徑。
此外，會議中還提及深化醫藥衛生體制改革，推進國有經濟和農村改革，抓好科技、教育、文化、行政審批等領域改革；發展教育、衛生、文化等社會事業，加強房地產市場調控和住房保障工作等。不過，市場對于積極穩妥推進城鎮化；著力擴大國內需求，加快培育一批拉動力強的消費新增長點，這些政策表達更加興奮。
安信國際認為，繼續突出城鎮化、拉動內需、改善民生將成為明年中國經濟發展重點。因此，鐵路基建、大眾消費、醫療將是2013年值得關注的投資板塊。
城鎮化概念受關注
昨日，“城鎮化概念股”表現尤為活躍，其中水泥建材板塊整體漲幅超過6%，工程建設板塊漲幅達3.45%。從個股來看，福建水泥、天山股份、寧夏建材、中泰橋梁、寧波建工、成都路橋、騰達建設等多只相關股票漲停。從資金流向來看，水泥建材板塊昨日有7.88億元主力資金凈流入，工程建設板塊有4.88億元主力資金凈流入。
分析人士指出，城鎮化將成為相當長一段時間的經濟增長源泉，水泥建材、建工機械、房地產、中小城鎮商業股、汽車、環保等板塊有可能成為未來一段時間A股市場的熱點。
“2013年水泥行情將好于2012年，新城鎮化和基建復蘇主題熱情再起，預計有兩次波段行情。”國泰君安行業分析師韓其成在研究報告中表示，預計明年第一季度末左右地產開工回暖，基建投資將出現高增長，同時3月份全國兩會前后政策維穩預期再起構成宏觀支持，此外水泥價格在明年第二季度旺季開始回暖上升。受上述3個因素推動，預期2013年2月至4月水泥有上漲行情，介入的時間點在2012年12月到2013年1月左右。
另一波行情則在2013年9月至11月，買入時間點則在明年7月至8月。韓其成認為，2013年10月十八屆三中全會，新一屆政府未來經濟政治施政綱領細化，維穩預期再起，加之旺季來臨水泥價格上漲，水泥業績也將在明年第三至第四季度大幅拐點式上升。
實際上，水泥、建材等板塊在11月30日已經出現一波上漲，當時一些先知先覺者感知到新型城鎮化政策升溫的預期。安信證券行業分析師傅真卿認為，政策預期升溫到政策兌現再到業績兌現還有相當長一段時間，這段時間內水泥板塊有較大的可能取得相對收益。
醫藥值得另眼相看
醫藥板塊同屬城鎮化概念，但對其具體行情的判斷卻有別于水泥建材等基建板塊。
“對于中國醫療服務業，深度城鎮化匹配政策將在供給與需求兩個方向上提供增量；同時在供給方面，社會資本提供的醫療服務供給增量將大幅緩解醫療服務業的供需矛盾，在政策環境趨暖以及公立醫院改制如火如荼的情況下，民營醫院發展的黃金期已經來臨。”中銀國際意料服務行業分析師焦陽分析指出。
焦陽預計，為適應深度城鎮化進程，政府將持續擴充城市公立醫院供給能力，將供給增量約1800億元。
不過，在加大投入的同時，醫藥領域的改革也將進一步推進。對上市公司來說，這也將帶來挑戰。招商證券認為，2013年出臺的政策將會較多，基本面謹慎樂觀，行業將加速集中，個股繼續分化。因此，板塊以結構性機會為主，業績仍將是左右個股走勢的主要因素。
從具體子行業來看，招商證券預計，2013年醫藥工業收入、利潤同比增長大約分別為18%、20%；醫保籌資增速趨緩，醫院終端增速有所放緩、OTC（非處方藥）穩定增長、基層醫療終端保持快速增長，以及藥品終端收入增速約17%。