昨日，地產板塊、建筑建材等周期性品種與食品飲料、生物醫藥等消費類品種走勢出現兩極分化，引發投資者對市場風格從防御性的消費股向傳統的周期股轉換的猜想。實際上，近期地產、鋼鐵、水泥等周期性板塊陸續企穩回升，先于大盤走強。而自從酒鬼酒爆出塑化劑超標事件后，白酒股便出現大面積補跌，食品飲料、生物醫藥這對“難兄難弟”不幸淪為了資金撤離的重災區。
近44億出逃醫藥白酒
三大地產股笑納近6億
據同花順數據統計，在最近10個交易日中，白酒板塊共計凈流出資金29.28億元，醫藥板塊也凈流出14.63億元。43.91億元出逃醫藥股及釀酒股，這與以往市場“吃藥喝酒”時的火熱形成鮮明對比。而另一方面，僅中國建筑、萬科A、金地集團3家地產公司同期就分別錄得2.00億元、2.45億元、1.50億元資金凈流入，已然笑納近6億元。
昨日，白酒行業大跌8.32%，領跌兩市。風向標貴州茅臺昨日盤中打破200元金身，收盤大跌7.32%，為其4年多以來最大單日跌幅。受此影響，昨日共有古井貢酒、山西汾酒等5只釀酒股收盤跌停。醫藥股日子也不好過，廣州藥業及白云山A昨日復牌后迅速走低，臨近收盤時雙雙跌停。桂林三金及常山藥業步其后塵，跟隨跌停。
另一邊，地產板塊及建筑建材板塊明顯抗跌。地產板塊昨日共有34股不同程度上漲，萬方地產漲停，“招保萬金”四大龍頭地產公司漲幅從0.57%至2.44%不等。近3成建筑建材股以紅盤報收，寧波建工漲停，中國交建、中國建筑、中國水電等中字頭公司漲幅在0.71%至5.30%之間。
證券時報記者統計發現，最近10個交易日中，釀酒股及醫藥股跌幅居前，補跌跡象明顯。風暴焦點酒鬼酒首當其沖，復牌后連續4個跌停，至今已跌去42.58%；水井坊、古井貢酒同期跌幅在20%左右；五糧液則下挫達16.49%。醫藥股方面，金河生物、海南海藥、亞太藥業等7股累計下挫超過20%；片仔癀也走下神壇，從百元高位落入凡塵。而同期地產股及建筑建材股表現可圈可點。中江地產已累計上漲27.37%，招商地產、萬科A、保利地產、金地集團分別上漲11.78%、7.58%、6.92%、5.66%。同期，中國交建、中國化學、中國建筑等7家中字頭公司也實現不同程度上漲。
白酒股及醫藥股強勢補跌背后，則是巨量資金出逃。僅昨日，14家白酒公司就錄得9.71億元資金凈流出。其中，五糧液及貴州茅臺分別凈流出4.29億元及2.09億元；酒鬼酒、金種子酒凈流出資金均超過0.6億元；瀘州老窖、山西汾酒、洋河股份、沱牌舍得等4股凈流出資金也逾3000萬元。
從消費股撤離的資金，開始陸續向地產、建筑建材等周期股遷徙。昨日，地產板塊及建筑建材板塊成為兩市僅有的錄得資金凈流入的板塊。金地集團及保利地產昨日分別凈流入1.11億元及0.47億元，一線地產公司仍是資金主要青睞對象。中國建筑及海螺水泥也分別錄得1.82億元及0.48億元資金凈流入，估值合理的板塊龍頭也是資金首選。
賣消費買周期
市場風格悄然轉變
“正所謂高處不勝寒，白酒股早就有補跌的需求，而塑化劑事件恰好引爆了市場的恐慌情緒，并導致其出現加速下跌�！眹ＷC券財富管理中心資深投顧鐘精騰這樣說，“而地產、水泥等板塊契合國家未來城鎮化建設的思路，在市場資金推動下有望成為階段性熱點�！�
細心的投資者不難發現，地產、水泥等周期性品種經過前期的大幅下跌后，股價及估值相對合理。從歷史經驗來看，地產及基建板塊反復活躍具備一定群眾基礎。而城鎮化的主題投資機會，也給予了市場資金足夠的想象空間。有分析人士認為，場內資金在陸續撤離消費股的同時，也需要尋找新的利潤點（池子）。但以地產為首的周期性品種究竟能走多遠，還需要業績及宏觀經濟面的配合。
記者統計發現，各大券商最新發布的2013年A股投資策略報告，基本都將明年關注的焦點落在以地產、建材為代表的周期性品種上，而曾經最受青睞的食品飲料、生物醫藥等消費類品種正逐漸淡出機構視野。
投資者不禁要問，此次市場風格轉換是否意味著消費股的黃金時代結束，隨之而來的是否將是周期股又一次輪回？客觀來講，煤炭、有色、汽車等強周期品種與宏觀經濟密切相關，而大家對中國經濟L型的共識，則制約了周期股全面走強的空間。地產及基建板塊在城鎮化主題投資的刺激下率先突圍，也只是被大家認可為階段性熱點，而能否促成A股市場出現重要拐點，則很難判斷。
“近期市場資金出消費股進周期股，也只是階段性的風格轉換，由此判斷市場拐點即將出現還為時尚早�！辩娋v說。