隨著市場(chǎng)反彈，多數(shù)機(jī)構(gòu)開(kāi)始轉(zhuǎn)向樂(lè)觀，多家券商資產(chǎn)管理投資經(jīng)理和私募人士開(kāi)始樂(lè)觀看后市。這些投資人士認(rèn)為，在短期樂(lè)觀的情況下，應(yīng)遵循周期、業(yè)績(jī)、轉(zhuǎn)型三條思路進(jìn)行布局。
機(jī)構(gòu)情緒轉(zhuǎn)樂(lè)觀
“最少看好一個(gè)月內(nèi)的行情。”深圳一家券商資產(chǎn)管理部投資總監(jiān)向記者表示。事實(shí)上，情緒逐步轉(zhuǎn)向樂(lè)觀的不止券商資產(chǎn)管理投資人士，部分私募投資人士也變得樂(lè)觀起來(lái)。這與之前三個(gè)多月以來(lái)的集體悲觀情緒蔓延形成鮮明對(duì)比。自6月以來(lái)，多數(shù)機(jī)構(gòu)都比較謹(jǐn)慎，其中有私募甚至以空倉(cāng)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)，券商資產(chǎn)管理部人士將倉(cāng)位也都降至最低倉(cāng)位。目前這個(gè)態(tài)勢(shì)正在逐步發(fā)生改變，部分資產(chǎn)管理投資經(jīng)理開(kāi)始逐步提高倉(cāng)位，而私募則已經(jīng)有開(kāi)始滿倉(cāng)參與者。
“市場(chǎng)參與性還是比較明顯，最起碼看反彈。”金元證券資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理姜輝表示。另有券商資產(chǎn)管理人士表示，之所以態(tài)度開(kāi)始轉(zhuǎn)樂(lè)觀，是因?yàn)槟壳半m然經(jīng)濟(jì)依然較差，但人心思漲，但在超跌反彈的情況下，個(gè)股機(jī)會(huì)比較多，市場(chǎng)參與性已經(jīng)顯現(xiàn)，因此應(yīng)該提高倉(cāng)位抓住這少有的機(jī)會(huì)。有資產(chǎn)管理投資經(jīng)理認(rèn)為，市場(chǎng)可能走一個(gè)月左右的震蕩攀升，在這期間是做高凈值的重要機(jī)會(huì)。雖然三季報(bào)業(yè)績(jī)不是很理想，但仍能找出一些比較好的公司。有私募投資經(jīng)理表示，行情演繹可能不會(huì)是爆發(fā)式上漲，而是震蕩攀升，在此期間應(yīng)逢低買入。
三條思路布局后市
“主要看好的方向是超跌周期行業(yè)。”深圳一位私募投資經(jīng)理表示，在短期看反彈的情況下，應(yīng)該重點(diǎn)選擇估值較低，超跌的周期股，在反彈中這些個(gè)股會(huì)獲得較大反彈幅度。在周期行業(yè)中，比較看好有政策利好推動(dòng)的券商行業(yè)，也看好有業(yè)績(jī)支撐的建筑和裝飾行業(yè)。姜輝分析認(rèn)為，“主要還是看好非銀行金融，該行業(yè)在反彈中的表現(xiàn)值得期待”。
另一條思路就是在三季報(bào)逐步展開(kāi)的情況下，應(yīng)該選擇一些有業(yè)績(jī)預(yù)增預(yù)期的個(gè)股，一旦三季報(bào)業(yè)績(jī)較好，全年無(wú)憂，便可以對(duì)明年也有比較好的期待。“比如軟件行業(yè)，其中一些公司在四季度將迎來(lái)比較好的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)期，值得布局。”一位券商資產(chǎn)管理人士表示。
第三條思路是基于長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的看法。雖然市場(chǎng)反彈，但還是應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)轉(zhuǎn)向的方向，進(jìn)行逢低長(zhǎng)期買入。前述私募投資經(jīng)理認(rèn)為，應(yīng)緊抓轉(zhuǎn)型這條配置路線，這樣即使是大盤回落，最終戰(zhàn)勝市場(chǎng)可能性還是較大。比如煤化工領(lǐng)域向高級(jí)產(chǎn)業(yè)方向的轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)看好新型煤化工。他認(rèn)為在未來(lái)能源轉(zhuǎn)型的情況下，新型煤化工將是國(guó)家能源部署的戰(zhàn)略方向，初期煤化工工程領(lǐng)域?qū)⑹紫仁芤妗?/P>