此前遭遇持續性拋盤打壓的美元終于在上周得到了喘息機會,美元對多數主要貨幣匯率企穩反彈。預計美元短線或低位橫盤整理,但中期下跌走勢將不會輕易改變。
全球新一輪流動性釋放已經成為不可逆的趨勢,繼美聯儲、歐洲央行后,日本央行也加入貨幣政策“開閘放水”的行列。然而在上周避險情緒升溫的背景下,日元不降反升。同時,英央行也向市場透露進一步推出刺激政策的信息。總體來看,鑒于美聯儲前兩次量化寬松政策后資產價格以及美元的表現,預計美元匯率將會以下跌走勢為主。
此外,歐央行的最新刺激政策直接貨幣交易計劃(OMT)對于歐洲國債市場影響明顯,西班牙、希臘以及葡萄牙國債發售收益率均出現明顯的下降,且認購倍數上升,這在一定程度上緩和了市場的緊張氣氛。但是稍早的歐元區財長會議和歐元集團會議卻未能達成實質性協議,令投資者感到些許失望。市場短期獲利了結盤的涌入暫緩了歐元、澳元的上升步伐。
全球經濟數據的羸弱也成為上周高收益貨幣走弱的原因。數據顯示,歐元區9月綜合PMI初值創下39個月的新低,美國上周首次申請失業救濟人數差于預期,同時,中國9月匯豐PMI數據未出現明顯改善。
隨著QE3的塵埃落定,歐債危機再次回到市場關注的中心。分析人士普遍認為,西班牙申請救助已不可避免。但是在歐央行推出OMT后,西班牙國債收益率出現明顯下降,反而使得西班牙政府申請救助的動力下降,這一不確定因素也加重了市場的擔憂。本周五,西班牙將公布銀行業獨立壓力測試結果,市場以此判斷西班牙銀行業需要多少援助資金。
技術角度分析,從中線來看,美元依然處于下跌趨勢之中,但當前已接近重要的支撐區域78.10/50,料該區域存在買盤,從而暫緩美元的下跌步伐。初步阻力在79.65,其后阻力80.10/20附近,如果不能突破該位意味著美元前景仍難有改觀。下方重要支撐78.10/50,一旦有效跌破該區域,美指將展開更大幅度的下跌行情。