今年二季度，大盤在經歷三月的下滑之后，自2302點沖高至2453點以后便掉頭一路陰跌，直至2029.05點的歷史低位。那么，這段時間陽光私募在做什么？如今，上市公司半年報披露已經結束，陽光私募布局路線圖浮出水面。
據私募排排網數據中心近日統計，陽光私募二季度新進334股，減持70股，增持104股，其中，包括化工化纖、醫藥、機械等在內的九個行業備受青睞，中小市值依舊是陽光私募的最愛。
偏愛醫藥地產
從增持的總體情況看，陽光私募偏好中小市值個股的特點仍得以延續，私募排排網數據中心統計顯示，中小板和創業板有近60家公司被增持，主板則有45家公司被增持，而在被增持的104只股票中，化工化纖、醫藥、機械、材料、消費、交運、房地產、電子元器件和電子信息等行業被增持最多。
查閱歷史資料發現，與一季度相比，二季度增持醫藥和房地產板塊痕跡明顯。而上市公司的中報顯示，有39家陽光私募重倉醫藥股。比如華潤三九，國內最大的陽光私募之一重陽投資重倉華潤三九，二季度新進588.25萬股，占華潤三九流通股本的1.66%，而華潤三九二季度表現不俗，漲幅高達30%，大大超越上證指數。
華潤三九可謂是機構重倉股，截至二季度末，共132家主力機構持有華潤三九，比一季度的20家主力機構數量增長了近6倍，持倉量總計1.84億股，占流通A股的51.7%。而截至9月11日收盤，華潤三九股價創下一年來的新高，最高觸及24元，收盤價為23.68元，一年漲跌幅21.75%。
另外，澤熙投資持有康芝藥業，武當資產4只產品聚集大華農，尚雅投資同時進入了海思科和三諾生物兩家上市公司十大流通股股東。
與此同時，在房地產市場回暖的大背景下，二季度私募增倉另一大明顯的板塊就是房地產，共有35家上市房企十大流通股東中出現私募身影，這一數量相比去年底增加13家。包括新華聯、銀基發展和中國武夷等。
其中，銀基發展截至9月12日收盤，股價創下一年新高：收盤價為4.08元，一年漲跌幅22.52%．
澤熙投資二季度也增倉了房地產股票，二季度現身浙江東日和上海新梅兩家公司十大流通股股東。
持有期限有所下降
值得注意的是，二季度陽光私募平均持有期限較一季度有所下降。海通證券發布數據顯示，二季度重倉股的平均流通市值為53.53億，較一季度的64.76億有較大幅度的縮減，重倉股的平均持有期限為5.66個月，小于一季度末的6.88個月，顯示二季度市場環境使得私募較一季度末時更偏向于短線持有。
私募排排網統計顯示，截至二季度末，澤熙投資重倉上市公司數量最多，達11家，已經連續5個季度成為進入最多上市公司十大流通股股東的私募機構，但重倉上市公司的數量逐季下降。澤熙投資從2011年二季度到2012年二季度的5個季度里，分別進入21家、18家、15家、14家和11家上市公司十大流通股股東。
對于圍剿眾和股份的私募基金來說可謂賺得盆滿缽滿。作為7、8月份的第一牛股，眾和股份10余個交易日股價節節攀升。
二季度，錦江證券投資信托增持眾和股份556萬股，總持股2303.8萬股，成為大贏家，另外，聯合夢想二號也是在季度新進入該股，持有1996.5萬股。
但是，顯然二季度的整體行情也令私募基金有所顧忌。