A股終于在8月跌穿了2100點(diǎn)，創(chuàng)下41個月以來的新低。統(tǒng)計顯示，8月A股流通市值蒸發(fā)近8400億元，上證綜指累計下跌2.67%，截至8月末，兩市共有80只個股破凈，903只個股的市凈率低于2.02倍。而進(jìn)入到9月，私募對于后市的態(tài)度進(jìn)一步出現(xiàn)分歧，有超過四成的私募表示看漲行情，有私募預(yù)計9月將繼續(xù)大幅加倉，以捕捉市場可能出現(xiàn)的反彈機(jī)會。
私募欲大幅加倉
根據(jù)私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計，私募基金7月平均倉位為47.89%，而在8月市場仍然“跌跌不休”的情況下，私募基金也在逆市加倉。
從私募基金近幾個月的倉位水平看，隨著A股的持續(xù)下跌，眾多個股出現(xiàn)明顯的投資價值，部分私募認(rèn)可目前的點(diǎn)位水平和個股的估值，進(jìn)行了逐步建倉的行動。據(jù)統(tǒng)計，中國私募基金8月的實(shí)際平均倉位為52.73%，比7月提升4.84%。其中，倉位在30%以下的私募占比13.64%，27.27%私募的倉位介于30%-50%之間，45.45%私募的倉位處于50%-80%，在下跌行情中，仍有13.64%私募的倉位高于80%。
由于對9月行情相對樂觀，一些私募基金仍有進(jìn)一步加倉的打算。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查，私募基金9月預(yù)計平均倉位為64.32%，比8月大幅提高了11.59%，策略開始積極。其中，預(yù)計倉位低于30%的私募為9.09%，減少了4.55%，31.82%私募的預(yù)計倉位位于30%-50%，而36.36%私募的預(yù)計倉位則控制在50%-80%，22.73%私募顯得非常積極，準(zhǔn)備以高于80%的倉位捕捉市場出現(xiàn)的反彈機(jī)會。
東方港灣投資董事長兼總經(jīng)理但斌表示要滿倉穿越這個“玫瑰底”，他認(rèn)為，未來一年見歷史大底的可能性非常大，至少從過去十年做技術(shù)分析，通過綜合信息判斷是這樣的，而且中國A股見底后可能會走出8年到10年的大牛市，可能是“進(jìn)二退一”，一個緩慢的大牛市，跟2006-2007年的牛市是不一樣的。
逾四成私募看漲9月
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查顯示，45.45%私募看漲9月行情，相比上月增加13.87%，31.82%私募認(rèn)為會橫盤整理，22.73%私募則認(rèn)為會繼續(xù)下跌，較上月增加了6.94%。私募排排網(wǎng)指出，從調(diào)查結(jié)果可知，看漲看跌的私募皆有增加，持橫盤整理觀點(diǎn)的私募則大幅減少20.81%，可見，私募基金對未來行情的分歧加大，總體而言，私募基金對未來行情趨于樂觀，看漲情緒進(jìn)一步提高。
但斌認(rèn)為，前期市場暴跌，正好跌到2100點(diǎn)，從月線圖給出的信息判斷，這個位置不是大底的話離反彈也不遠(yuǎn)了。估計未來十年中國的整個經(jīng)濟(jì)都處于一個結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程當(dāng)中，十年后會有很大的變化，而這一輪牛市就是伴隨經(jīng)濟(jì)調(diào)整的牛市，它會非常緩慢“進(jìn)二退一”，許多消費(fèi)行業(yè)和新技術(shù)領(lǐng)域會誕生許多偉大的企業(yè)。
明曜投資董事長曾昭雄也認(rèn)為，從長期投資的角度來講，現(xiàn)在已經(jīng)是一個底部了，許多長期估值指標(biāo)都已經(jīng)接近底部。即使出現(xiàn)恐慌性下跌，以目前這個點(diǎn)位，空間也是有限的，現(xiàn)在已經(jīng)是接近最壞的時候。因此從長期投資的角度，市場已經(jīng)見底了，“我們面臨的風(fēng)險最多是跌破2000點(diǎn)，時間上再等半年，我覺得這種風(fēng)險能夠承擔(dān)，現(xiàn)在市場的風(fēng)險收益比可以承受。”
天馬資產(chǎn)董事長康曉陽則表示，最近細(xì)讀了幾份中報，明顯感覺到企業(yè)的經(jīng)營壓力在上升，一些以前現(xiàn)金流不錯的公司也開始陷入困境，有一種“山雨欲來風(fēng)滿樓”的感覺，期盼了近一年的刺激政策，也是雷聲大雨點(diǎn)小。按照正常邏輯，市場或許已進(jìn)入懷疑和失望階段。接下來，如果不出意外，悲觀情緒將不斷蔓延，而市場和經(jīng)濟(jì)將可能雙雙陷入低迷。
另據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查，81.82%私募認(rèn)為經(jīng)濟(jì)將是決定A股走勢的最主要因素，經(jīng)濟(jì)能否企穩(wěn)見底至關(guān)重要；59.09%私募認(rèn)為貨幣政策會是影響A股走勢的重要因素，降息、降準(zhǔn)等政策會對A股有重要意義；房地產(chǎn)的走勢也牽動著A股的神經(jīng)，40.91%私募認(rèn)為它會對A股造成影響；另外，金改、歐債危機(jī)、通脹、IPO和大小非減持等都是影響A股走勢的重要因素。
31家私募隱形重倉股浮現(xiàn)
剛剛披露完畢的上市公司半年報中，私募基金隱形重倉的一些個股也浮出水面。
好買基金研究中心統(tǒng)計顯示，有75家上市公司半年報的前十大流通股東中出現(xiàn)私募基金。在這75家上市企業(yè)中，規(guī)模最大的為S儀化，截止到8月30日，市值約為246億元；規(guī)模最小的為ST博通，市值約為6.14億元；這75家企業(yè)的平均規(guī)模約為38.92億元。這些為私募基金重倉持有的公司，在2012年第二季度股價平均上漲5.66%，三季度以來平均下跌6.03%，同期滬深300的漲跌幅分別為0.27%和-10.17%，總體優(yōu)于市場表現(xiàn)；如迪安診斷、長盈精密、尚榮醫(yī)療、安潔科技、歐菲光等三季度以來漲幅都在15%以上。
從行業(yè)來看，這75家企業(yè)分屬申萬23個一級行業(yè)中的19個行業(yè)，沒有涉及的4個行業(yè)為食品飲料、金融服務(wù)、餐飲旅游和交通運(yùn)輸。這19個行業(yè)在2012年第二季度僅有6個行業(yè)上漲。漲幅前三的行業(yè)為醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)和公用事業(yè)，漲幅分別為14.56%、9.47%和8.63%；跌幅前三的行業(yè)為黑色金屬、采掘和信息服務(wù)，跌幅分別為8.47%、8.39%和3.87%。三季度以來，申萬23個級行業(yè)無一上漲。在這19個行業(yè)中，跌幅較小的行業(yè)為信息服務(wù)、醫(yī)藥生物和電子，跌幅分別為1.35%、3.86%和4.28%；跌幅較大的行業(yè)為房地產(chǎn)、商業(yè)貿(mào)易和機(jī)械設(shè)備，跌幅分別為15.04%、13.29%和13.24%。
另據(jù)好買基金研究中心統(tǒng)計，上述75家上市公司中出現(xiàn)的前十大流通股股東中出現(xiàn)的陽光私募基金共有58只，所屬私募公司有31家。這58只陽光私募產(chǎn)品截止到信托公布的最新凈值，今年以來共有26只上漲，31只下跌，1只平盤。漲幅前三的基金為金石一期、混沌2號和證大一期，今年以來收益率分別為26.07%、14.57%和14.36%。
除了隱形重倉的個股，在未來行業(yè)的配置上，私募基金基本上延續(xù)了8月的選擇方向，消費(fèi)和新興產(chǎn)業(yè)繼續(xù)受寵。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查，各有35%私募看好其在9月的表現(xiàn)，而節(jié)能環(huán)保仍然受到眾多私募的追捧。金融股則有25%私募看好，緊隨其后，醫(yī)藥、地產(chǎn)和能源股則各有20%私募看好，化工和軍工股則被10%私募關(guān)注。另外，前海概念、TMT、農(nóng)業(yè)、交通運(yùn)輸、電子、重組和通信等也是私募重點(diǎn)關(guān)注的板塊。