繼首批發起式基金成立之后，申報或醞釀發起式基金產品的基金公司逐漸增多。從證監會近日披露的相關公告來看，截至8月31日，包括天弘債券和國鑫靈活配置混合型基金在內，已有20家基金公司合計上報了26只發起式基金的募集申請，其中有一家公司隨后又撤回了相關申請。總體來看，募集申請中，債券型基金產品占比達到61.54%，低風險類型仍然是主流選擇，但這些債券型產品也呈現出分級、指數增強等多樣化設計。
此外，據中國證券報記者了解，目前上海還有數家基金公司擬在9月、10月份上報發起式基金的募集申請，并希望在年內發行完畢。
權益類產品占比較低
在天弘債券和國金通用國鑫靈活配置發起式基金前期領航之后，近日未見有發起式基金新品上市，但基金公司幕后的準備卻在緊鑼密鼓進行。
證監會于9月3日公布的《證券投資基金募集申請行政許可受理及審核情況公示》顯示，截至8月31日，包括天弘債券和國金通用國鑫靈活配置基金在內，證監會已收到26只發起式基金的募集申請材料，分別來自20家基金公司。其中，上海一家基金公司今年6月曾上報過一只“21天理財現金寶債券型發起式基金”，但在申請材料被受理之后，公司又撤回了這次申請。本文所提及的26只發起式基金，出于統計考慮，仍然包含了這只產品。此外，除了華夏基金一口氣申報了5只不同行業ETF，華安基金申報了金融地產、能源行業兩只分層等權重ETF之外，目前只有安信基金申報了一只平穩增長混合型發起式基金，建信基金上報了一只央視財經50指數分級發起式基金。加上先前發行的國金通用國鑫靈活配置混合型基金，在基金公司已申報的發起式基金中，風險較大的權益類產品共計10只，占全部申報產品的38.46%。而華夏基金一家公司就申報了5只股票型ETF，這表明其他公司整體更傾向于以低風險的債券型產品來沖擊發起式基金。
除了公開材料所披露的情況，據中國證券報記者了解，目前上海還有數家基金公司在醞釀發起式基金計劃，且除個別公司外，大多準備做成普通債券型基金。
風險及營銷成主要考慮因素
發起式基金啟動的初衷，在于“風險共擔、利益捆綁”，但目前多數基金公司選擇以低風險的債券型產品為切入口，這一點的確讓人有些意外。
在與基金業內人士交流時，中國證券報記者了解到，風險與營銷考慮成為目前大多數公司作出這樣選擇的驅動因素。他們表示，今年總體上對于股市看法較為謹慎，當下有些公司更是由多翻空，這就使得很多公司不傾向于在發起式基金上嘗試權益類產品，畢竟股東、公司或者基金經理方面掏出真金白銀后還有鎖定期限制。
此外，一位基金公司市場人士表示，債券型基金今年遠比股票方向基金好賣。以今年7月為例，一些名氣較小、剛成立不久的基金公司，發行的債券型基金也能達到30多億的規模。在客戶偏好非常明顯的形勢下，如果投資權益市場，即使是發起式基金，發行起來可能也非常艱難。
但中國證券報記者也注意到，盡管“押寶”的是低風險債券型基金，但不少基金公司申報發起式基金時，在產品設計上也頗費苦心，力圖在債券型產品領域“各有所長”，如鵬華上報了一只中小企業純債債券型發起式基金，易方達申報了一只債券指數型基金，而工銀瑞信、中銀、大成等公司則結合今年的市場熱點，將發起式基金設計為短期理財產品，另外中海則申報了一只純債概念的分級債券型基金。不僅如此，記者同時了解到，目前滬上還有公司計劃申報一只完全投資于高收益債的發起式基金。由此看來，未來這些發起式基金還是會呈現出一定差別的風險收益特征。