就在上證指數2000點關口四年后又一次“搖搖欲墜”之際,近來陽光私募基金經理們頗為忐忑,滿倉操作的沖動也愈發強烈了。多名陽光私募人士在接受《第一財經日報》記者采訪時表示,大盤近期跌穿2000點的概率非常大,但多數私募基金經理認為,在跌穿2000點后不久市場將迎來一波中級反彈。
2000點不是夢?
這是傳播于陽光私募基金經理間的“流行感冒”,令他們的心態非常復雜,一方面認為大盤還會繼續下挫,另一方面又始終期待反彈即將來臨。
深圳金中和投資公司CEO曾軍的觀點最具代表性。曾軍認為:“目前,政策面上處于觀望期,市場情緒缺少‘安撫’,短期會繼續選擇向下殺跌,可能瞬間刺破2000點。”同樣他認為,盡管市場非常低迷,但由于政策整體是向上的,外加經濟并不如預期的差,目前已是市場最悲觀的階段。而事實上,風險暴露越充分,資本市場后期面臨的環境就會更好。目前的恐慌下跌更多是心理層面的。
龍贏富澤總經理童第軼也認為,大盤調整極限在2000點左右,未來一段時間經濟基本面比較低迷是確定的,股市走勢主要還是看經濟政策。
當然,還有人看得更為悲觀,不止一名私募基金經理認為,大盤可能會下探1800點。國鳴投資董事總經理蘇鋒就認為“1800點不是夢”,其理由是:目前A股處于“上行無動能,下跌無空間”的尷尬境地,股市和經濟都處在探底階段。目前股市沒有賺錢效應,難以吸引場外資金入場,加上新股IPO融資和上市公司再融資持續不斷,持續性陰跌局面短期難以扭轉。
悄然加倉
也許是基于對反彈的強烈預期,不少私募基金經理已經在悄然加倉,但整體上倉位仍然不重。
“接下來一兩周內大盤表現很關鍵,如果快速下跌,2000點關口沒有僵持太久,那么2000點下的反彈可能會很迅猛。如果在這一關口僵持過久,多方信心耗盡,那么反彈幅度會大打折扣。”私募基金經理林雄平表示,最近他增加了不少籌碼,倉位水平提高到五成左右。林雄平介紹:“圈內有不少人這幾天在加倉,主要是精選個股,并非行業性或整體性布局。”
廣東煜融投資董事吳國平也認為行情或在醞釀之中。吳國平稱:“現在不少個股處于‘暗流涌動’蓄勢狀態,這些都是接下來市場多空決戰中多方比較有利的牌。目前的市場,看似平淡甚至有點恐怖,但背后的精彩卻已漸漸展現,看過孔雀滿天飛嗎?那是非常精彩的,接下來的行情,相信會是很多人都沒想到的大機會來臨。”
北京神龍投資陳宇近日更是在微博上向圈內朋友發出做多“總動員”:“此時不漲更待何時?都給我上刺刀,部隊全線進攻!”
一向堅持中長線布局的深圳明曜投資董事長曾昭雄認為,現在已經接近最悲觀的時刻。從長期價值投資的指標——市凈率角度看,2100點一線A股比2008年底部便宜15%,只比2005年底部貴5%。曾昭雄認為:“2100點的股票比國債‘便宜’,比2008年底部便宜,比2005年‘歷史大底’略貴。”