光大保德信基金日前在下半年投策報告中明確指出,經濟、政策、流動性、盈利等目前都處于由壞變好的拐點時期,下半年市場將會和上半年一樣在糾結中震蕩前行,且向上空間大于向下空間。下半年更多應把握行業機會與個股機會。地產、券商這樣早周期行業的趨勢性行情已經被上半年市場所演繹,下半年仍會有不錯的表現,但不太可能重復上半年行情。 光大保德信分析認為,地產、券商、白酒、醫藥、汽車、工程機械、商業、水泥、煤炭等行業相對更值得關注,但更可能表現為階段性輪動行情,而其他行業或因不合經濟時宜、或因權重太小,更適合精選個股。同時,還應警惕房地產市場崩盤引發銀行危機;物價、房價的快速反彈引發政策從緊等下半年可能出現的風險。
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