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基金公司座次生變:大成掉隊下滑
背后關鍵先生曝光
2012-07-26   作者:  來源:21世紀經濟報道
 
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    中期過后,基金規模座次再度生變。
  被重慶啤酒事件重創的大成基金,元氣大傷,去年年度盤點之際,大成基金仍在前十之列。然而,今年基金中報顯示,大成基金規模排名已滑出前十之列。取而代之的是匯添富基金。
  排名靠前的基金公司中,諾安基金去年年中尚在15名,而今滑至第17名;融通基金則從去年年中的第16名,跌落至第20名。
  那些掉隊的基金公司究竟發生了什么?

  座次生變

  今年上半年,基金業的排名動蕩之劇烈程度頗為罕見。
  華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實滬深300ETF兩只基金分別吸金330億元、193億元,華泰柏瑞借此一舉躍入前25名,而去年年初,華泰柏瑞還在40名左右徘徊。匯添富則憑借短期理財產品大放異彩,其理財30天首發便吸金244.41億元,助推匯添富晉級前十大基金公司之列。
  就在上述基金首發賺得盆滿缽滿之際,也有基金公司新產品發行舉步維艱,甚至賠本賺吆喝。其中泰信保本、銀華中小盤、中海上證380、長安滬深300非周期等多只基金首發均不足3億元。
  新發基金戰場上的爭奪戰硝煙四起,老基金持續營銷開辟另一戰場,各家基金公司也面臨不同遭遇。
  長盛基金在二季度遭受了大額贖回,贖回額度高達93.74億份,成為基金公司中贖回絕對值最大的基金公司。長盛同慶在今年二季度封轉開,遭受了大約86.60億份的凈贖回。
  此外,諾安基金凈贖回總額逼近40億份;上投摩根、華安基金、大成基金、國投瑞銀基金等凈贖回額度則均在20億份以上。而南方基金、中銀基金、銀華基金(博客,微博)、萬家基金、富國基金、嘉實基金則實現了超過50億份的凈申購。
  和滑出前十的大成基金一樣,有今年基金中報顯示,大成基金規模排名已滑出前十之列。取而代之的是匯添富基金。黑馬之稱的諾安基金,也告別黑馬傳奇,去年上半年該基金公司排名第14位,去年底為16位,而今年上半年則只列17位。
  與之同時,有些基金公司則穩步向前,招商基金、中銀基金的座次排名均呈現上升趨勢,招商基金資產管理規模已升至前15名。

  掉隊“切片”解讀

  大成基金無疑是排名下滑公司的典型代表。
  2011年三季度末該公司曾一度排名第七,當年年底降至第八名。但從實際規模變化來看,公司總資產凈值僅減少不到12億元,而總份額還增加了近35億份。
  其中四季度新成立的大成可轉債和大成中證內地消費主題,為其貢獻了超過18億份的份額增量,其貨幣基金也迅速膨脹,由三季末的8.87億份猛增至四季度末的89.45億份,增長了9倍多。
  其貨幣基金又以B類份額為主。而B份額針對單個基金賬戶保留份額在1000萬份以上的持有人,從中可以看出,大成貨幣基金規模的整體增長主要來源于機構客戶。
  事實上,今年以來,大成基金旗下產品業績表現平平。其中大成策略回報、大成積極成長兩只基金今年上半年凈值增長率均為負,在同類基金中均屬“差等生”。
  今年三月底成立的大成新銳產業基金首發份額為20.50億份,到年中該基金僅剩下2.42億份,三個多月內,該基金遭凈贖回18.08億份,縮水近乎9成。
  據業內人士透露,大成基金總經理與農行關系非同一般,每當大成發行新基金之際,農行總是能成為“關鍵先生”。
  大成新銳產業基金為重慶啤酒事件之后大成基金的首只產品,縱然品牌受到重創,但是交予農行托管,首發規模仍舊可觀,然而,當幫忙資金撤退后,該基金還是現出了原形。
  除了大成新銳產業,大成基金今年還成立了大成景恒保本兩只基金。
  事實上,據記者了解,大成基金高管的發展思路和規劃并不清晰。
  一位接近大成基金的人士告訴記者,華安基金和匯添富基金發行的短期理財產品,讓大成基金的高管頗為緊張,總經理對產品設計人員給予了前所未有的重視和壓力,最終產品設計師夜以繼日趕工設計短期理財產品,這使得大成基金成功跟風,于5月8日申報了一只創新債券型基金月添利理財債券。
  雖然至今該基金還未拿到批文,但公司管理層思路已經發生變化,或許是看到了華安基金、匯添富基金旗下的短期理財產品被贖回,公司總經理已然不再關心短期理財產品之爭的問題。
  記者了解到,重慶啤酒事件發生后,大成基金首席投資官劉明和醫藥研究員呂蒙并未被秋后算賬。其投研方面也并未發現大的變化。僅有原基金經理何光明因公司工作安排,卸任一只基金,但仍繼續擔任大成價值增長(090001,基金吧)的基金經理。
  不過,記者調查了解到,大成基金人事也出現了不小的變動。曾任大成基金國際業務部總監和大成國際資產管理公司總經理的連少冬已掛靴而去,加盟博時基金。
  與此同時,原大成基金首席策略分析師也已離開,公司研究總監、數量化投資總監均走馬換人。

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