根據(jù)胡潤研究院發(fā)布的《2012中國高凈值人群消費需求白皮書》（以下簡稱《白皮書》）顯示，中國目前的高凈值人群（個人資產(chǎn)600萬元以上）已達270萬人。但數(shù)據(jù)也顯示，中國高凈值人群的資產(chǎn)配置并不合理，從2009年到2011
年有超過50%的資產(chǎn)以現(xiàn)金和存款的形式配置。
1、現(xiàn)有資產(chǎn)配置易遭通脹侵蝕
據(jù)《白皮書》顯示，中國個人資產(chǎn)在600萬元人民幣以上的高凈值人群，目前達到270萬人，平均年齡為39歲，其中，億萬資產(chǎn)以上人群約為6.35萬人，平均年齡為41歲。高凈值人群中北京總?cè)藬?shù)最多；行業(yè)分布以企業(yè)主、炒房者、職業(yè)股民和金領(lǐng)為主。高凈值人群有固有的財富積累路徑，面對越來越復(fù)雜的經(jīng)濟金融形勢，需要越來越專業(yè)的建議和產(chǎn)品，他們的財富管理需求也進入了快速爆發(fā)期。
“從2009年到2011年，高凈值人群有超過50%的資產(chǎn)以現(xiàn)金和存款的形式配置，房地產(chǎn)與股票型基金的配置比例也相對較高，而以信托，私募股權(quán)基金，陽光私募,保險,債券等其他類別的配置比例不到30%。”瑞盈財富研究部總監(jiān)、宏觀經(jīng)濟分析師孫翔分析認(rèn)為，這樣的配置不適合過去幾年宏觀經(jīng)濟和行業(yè)發(fā)展的特性。“尤其是將大量的資產(chǎn)配置于現(xiàn)金存款、房產(chǎn)及股票基金中，這在過去通脹處于高位，股市樓市皆下滑的國內(nèi)市場是極為不利的。”
2、復(fù)蘇低谷主要配置固定收益產(chǎn)品
“簡單地僅從保值或增值角度來說，就是讓資產(chǎn)包中的資產(chǎn)價值一直處于上升階段。”面對高凈值人群財富配置的誤區(qū)，孫翔建議從短期、中期和后期等周期布局的角度來進行。
“目前處于復(fù)蘇的低谷，不確定因素多，資產(chǎn)波動大。所以，短期（1年）配置以固定收益類的為主，風(fēng)險類資產(chǎn)以逆周期的資產(chǎn)。等進入復(fù)蘇邁向繁榮的階段，所以，中期（2-3年）應(yīng)積極布局資本股權(quán)類資產(chǎn)。等到后期（5年以后）：繁榮過后注意過熱，積極調(diào)整資產(chǎn)，重組再配置。”
孫翔認(rèn)為，目前的配置策略大致應(yīng)該是，增加固定收益類資產(chǎn)投資的比例。“三季度可關(guān)注證券類及證券相關(guān)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，當(dāng)然也可隨機增持，并且要適度持有現(xiàn)金、貨幣基金或者短期變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)。此外，還應(yīng)關(guān)注進入壁壘較高的私募股權(quán)基金，布局未來。”他最后也強調(diào)，對于高凈值人群來說，也不妨嘗試增加一些藝術(shù)品、奢侈品投資基金配置。