隨著津勸業半年報的公布，上市公司2012年半年報披露大幕正式拉開，津勸業凈利潤同比增長逾六成的喜訊著實讓憂慮重重的市場看到了一線希望。盡管基金并未現身該股前十大流通股股東，但是從近期大量“上市”的業績預告來看，不少業績預增甚至超預期的公司中，其流通股股東中不乏基金的身影。而一些業績預增股近期也著實為基金帶來了不菲浮盈。
基金是“飲酒吃藥”主力軍隊
從一季報來看，基金今年大量持有醫藥及酒類公司股票。近日公布上半年凈利潤預計同比增長130%-160%的紅日藥業可謂基金“吃藥”的典型。今年一季度末，該公司前十大流通股股東被基金包攬。其中諾安旗下諾安平衡、諾安靈活配置兩只基金分列其流通股股東前兩位，建信系的建信優化配置混合、建信恒久價值和建信雙利主題分級持有該股數占其流通股的比例合計為7.53%，此外，廣發、易方達、國投瑞銀等也均有布局。
康美藥業也受到基金厚愛。公告顯示，康美藥業上半年業績預增50%以上。雖然一季度基金操作以減持該股為主，如嘉實主題精選混合、大成藍籌穩健和(519021)均出手減持，但減持后這3只基金持股數占其流通股的比例仍達4.54%。
除了篩選到醫藥股中的業績預增公司，比較一季報白酒股中基金的持股情況，不難發現，有些基金不僅“酒量”好，“品酒”功力也不可小覷。
根據近日公告，酒鬼酒預計上半年實現凈利潤2.5億元-2.7億元，同比增長300%以上。而一些基金早有預謀，一季度紛紛進駐或增持該股。截至3月底，(519039)、泰達宏利市值優選等基金占據該股十大流通股股東6席。其中泰達宏利市值優選等4只基金為一季度新進該股，長盛同德主題增長一季度大手筆增持了241萬股。
盡管業績預增不如酒鬼酒驚人，五糧液昨日單日漲幅也高達4%。對此，華夏優勢或可竊喜。該基金在一季度增持該股1200多萬股，鵬華動力混合雖是新進，但一出手就是1300多萬股。看中五糧液的不僅有3只主動管理型基金，中國人壽和社保組合也現身其十大流通股股東之中，可見機構的眼睛還是雪亮的。
依據基本面選股占先機
同花順數據統計，作為紅日藥業十大流通股股東的10只基金共計持有紅日藥業股1450萬股，若中間未發生增減持，則二季度以來浮盈約4500萬元。為基金所器重的酒鬼酒二季度以來截至7月11日，累計上漲了95%，為持有該股的基金帶來浮盈約7.5億元。此外，一季度末持有康美藥業、歌爾聲學、白云山至今的基金，僅3只個股就可獲利達25億元左右。
業內人士表示，大部分上市公司今年上半年業績下滑難以避免，市場對半年報業績普遍預期不樂觀。不過，從業績預告來看，也有不少業績預增甚至超預期的股票，其流通股股東中也可以看到基金的身影。這說明，基金作為專業機構，不靠概念炒作而通過基本面研究自下而上精選個股也可以獲得顯著收益。上海證券基金評價研究中心首席分析師代宏坤表示，研究歷史數據可以發現，在震蕩市中，基金通過精選個股獲得的超額收益非常明顯。有基金業內人士表示，配置業績增長較為確定的股票時，主要是考慮業績、增長率等基本面指標。
大成基金認為，三季度經濟依然處于產能調整過程，增長率下行。所以，首先應立足防御，以穩定類的食品飲料、醫藥生物等板塊為基本配置，同時沿著以下線索對經濟反彈帶來的市場波動機會進行布局，即布局利率下調高敏感性行業、估值領先盈利啟動的前周期行業，同時風格配置偏向小盤、低PE和成長股。