“當(dāng)然支持。”談到資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)重啟，一位股份制商業(yè)銀行投行部門負(fù)責(zé)人對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，對這個(gè)業(yè)務(wù)“期待已久”。
日前，中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、財(cái)政部下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱
《通知》），停滯近四年的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)正式重啟。
銀行相關(guān)人士對
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，證券化的資產(chǎn)如果在會計(jì)上確認(rèn)出表，將能幫助到中小銀行的存貸比。對于存貸比接近75%監(jiān)管線的股份制銀行來說，或可以擴(kuò)大其貸款空間。
銀行積極備戰(zhàn)
“或許叫"重啟"并不合適，因?yàn)檫@個(gè)業(yè)務(wù)并沒有被叫停過，只是停止審批。”一位國有大行金融市場部人士這樣認(rèn)為。
中國信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)始于2005年。監(jiān)管機(jī)構(gòu)首先發(fā)布有關(guān)試點(diǎn)管理辦法，截至2008年底，信貸證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)共發(fā)行667.85億元。國際金融危機(jī)爆發(fā)后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)出于審慎原則和對資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂延緩了市場發(fā)行速度。
上述大行金融市場部人士表示，實(shí)際上相對國外復(fù)雜的衍生品設(shè)計(jì)和交易，國內(nèi)的還只是處于起步階段，監(jiān)管的審慎態(tài)度可以理解，“但還沒開始跑就擔(dān)心跌倒，這個(gè)市場將很難真正發(fā)展起來。”
多位銀行人士在采訪中對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表示了支持的態(tài)度，但談到具體項(xiàng)目準(zhǔn)備工作時(shí)則都較為謹(jǐn)慎。
“具體項(xiàng)目我們在準(zhǔn)備中，行業(yè)肯定是按照文件要求的那幾個(gè)行業(yè)，不然報(bào)上去不批也是白費(fèi)功夫。”上述股份制銀行投行部門負(fù)責(zé)人表示。“但還是不讓做NPL。”
根據(jù)《通知》，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)選擇符合條件的國家重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貸款、涉農(nóng)貸款、中小企業(yè)貸款、經(jīng)清理合規(guī)的地方政府融資平臺公司貸款、節(jié)能減排貸款、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款、保障性安居工程貸款、汽車貸款等多元化信貸資產(chǎn)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)開展信貸資產(chǎn)證券化，豐富信貸資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)種類。
據(jù)悉，根據(jù)國務(wù)院的批復(fù)，本次試點(diǎn)額度共計(jì)500億元。“500億元的規(guī)模放在哪個(gè)市場來看規(guī)模都不算大，完全是試點(diǎn)性質(zhì)。”上述大行人士認(rèn)為。
“500億分到每家的規(guī)模就很小了，具體規(guī)模還是要看監(jiān)管層給多少，這個(gè)過程中還是要跟監(jiān)管層溝通。”上述股份行人士表示，“資產(chǎn)池不是隨便建的，有很多手續(xù)和程序要做。”
或擴(kuò)大貸款空間
為保證商業(yè)銀行合理控制風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)應(yīng)對流動性風(fēng)險(xiǎn)的能力，我國商業(yè)銀行監(jiān)管辦法要求商業(yè)銀行的存貸款比率應(yīng)保持在75%以下，但是對于營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)有限的中小型商業(yè)銀行來說，存款增長與信貸需求的不平衡尤為嚴(yán)重，從2011年年報(bào)來看，多數(shù)全國性股份制商業(yè)銀行存貸比超過了70%。
“資產(chǎn)證券化能不能幫助到中小銀行的存貸比，主要看資產(chǎn)能不能"出表"，這個(gè)關(guān)鍵在于資產(chǎn)是不是能達(dá)到會計(jì)審計(jì)上的"終止確認(rèn)"，否則它也可能只是一個(gè)資產(chǎn)收益上的結(jié)算而已。”上海一商業(yè)銀行投行部門人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這并不是商業(yè)銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)定，而要看會計(jì)審計(jì)所。
對于會計(jì)處理，此次
《通知》中稱，“擴(kuò)大試點(diǎn)階段，信貸資產(chǎn)證券化會計(jì)處理按照
《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》（財(cái)會[2006]3號）及財(cái)政部發(fā)布的相關(guān)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。”
金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)，是指將金融資產(chǎn)從企業(yè)賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。其中，“幾乎所有”通常是指達(dá)到或超過全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬95%的情形。
“如果能將占資產(chǎn)規(guī)模的信貸轉(zhuǎn)移出去騰出空間做新業(yè)務(wù)，對銀行的存貸比是有幫助的。”光大銀行(601818,股吧)資金部宏觀分析師盛宏清對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，但這個(gè)新的產(chǎn)品更重要的意義在于分散貸款的風(fēng)險(xiǎn)，盛宏清表示，跟貸款轉(zhuǎn)讓不同的是，將標(biāo)的資產(chǎn)證券化，金融切割后分成許多份賣給不同的投資者，分散標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，這是貸款轉(zhuǎn)讓做不到的。
在上一輪信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)過程中，銀監(jiān)會曾明確提出過“出表”要求。銀監(jiān)會網(wǎng)站2008年2月26日發(fā)出的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理工作的通知》中就明確要求：確保“真實(shí)出售”，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。一是發(fā)起行要切實(shí)落實(shí)證券化資產(chǎn)的“出表”要求，做到真實(shí)出售，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)；二是發(fā)起行要準(zhǔn)確區(qū)分和評估交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)和仍然保留的風(fēng)險(xiǎn)，對保留的風(fēng)險(xiǎn)必須進(jìn)行有效的監(jiān)測和控制。