隨著央行年內兩次下調存款準備金率，銀行理財產品收益率呈現下行趨勢。銀行由此開始轉向，不斷加大保本型結構理財產品的發行力度，掛鉤黃金和外匯的理財產品備受矚目。
“原來一提結構性產品，我就覺得沒有安全感，總覺得風險不能控。現在銀行推出的掛鉤黃金或者外匯的理財產品都設有保底收益，這就讓人感覺安全多了。”市民李先生說他已經投資過好幾款掛鉤黃金理財產品，有些如果表現好，收益還更高。
掛鉤以“黃金”和“外匯”為主
近幾個月來，黃金類理財產品發行激增，幾乎成為部分銀行的主打產品。根據普益財富的統計數據，今年中資銀行在黃金類理財產品上“發力”。而中行除了推出掛鉤指標是黃金價格走勢的“金上加金”系列產品外，因為在外匯上有相對突出的投研能力，還研發了掛鉤指標為外匯市場各貨幣價格的“匯市爭鋒”系列產品。
相關資料顯示，2012年年初以來，中行共發售了上述兩個系列共70余款產品，其中浙江省分行參與設計研發的有15款。上述兩個系列產品都是本金保證，產品設有保底收益和最高收益，并設有一個觀察期（觀察期自產品起息日開始，在產品到期日之前結束），若在觀察期內掛鉤指標滿足一定條件，則產品實現高收益，否則為保底收益。
“匯市爭鋒”和“金上加金”的產品發行幣種均可以是人民幣，也可以是外幣。
截至上周末，15款產品中有4款到期，均實現了高收益。以5月18日到期的BY12059-V產品為例，該產品投資期限38天，收益率掛鉤EUR/USD走勢，由于投資期限內歐元兌美元價格始終處于觀察水平之下，該產品實現5%的高收益，收益率較同期限產品高出31.58%。
保本重回主流
在過去兩年，高收益的非保本結構性理財產品曾一度在市場上風行，但是由于預期高收益并不是每次都能達到，最終也有可能虧損本金，所以逐漸被投資者摒棄。為了滿足投資者“保本兼投機”的心理，結構性產品經改頭換面后卷土重來。尤其在今年，各銀行推出的結構性理財產品大打“保本牌”。“無論是黃金價格走勢還是外匯走勢都是短時間內更容易判斷些，所以我們推出的與之掛鉤的理財產品觀察期都以短期為主，一個月左右，而保本收益也有2%，所以即便達不到高收益，投資者接受程度也比較高。”中行浙江省分行產品研發部相關人士介紹。
不過她同時提醒投資者，由于衍生工具部分涉及較為復雜的結構設計，大家一般也較難理解，所以大家在購買前要了解清楚，盡量選擇結構簡單的產品。