去年4月渤海銀行南京分行推出的一款藝術(shù)品另類理財(cái)近期到期，以14.85%的收益率在近期理財(cái)產(chǎn)品中獨(dú)占鰲頭，超過一年定期存款3倍。而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近幾年以高檔酒、茶葉、藝術(shù)品等為投資對(duì)象的銀行另類理財(cái)產(chǎn)品悄然升溫。不過，業(yè)內(nèi)人士也表示，另類理財(cái)并非適合所有投資者。
多數(shù)另類理財(cái)收益不錯(cuò)
早在2007年，民生銀行就推出國(guó)內(nèi)首款投資藝術(shù)品的理財(cái)產(chǎn)品非凡理財(cái)“藝術(shù)品投資計(jì)劃”1號(hào)產(chǎn)品，2009年到期收益率高達(dá)12.75%。深圳發(fā)展銀行在2007年推出的國(guó)內(nèi)首款與二氧化碳排放權(quán)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了14.125%的超高收益。
建行于2009年推出首款普洱茶理財(cái)產(chǎn)品龍潤(rùn)普洱茶立方壹號(hào)財(cái)產(chǎn)受益權(quán)信托理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率達(dá)7%，這款發(fā)行規(guī)模達(dá)3000萬(wàn)元的產(chǎn)品在向高端客戶和機(jī)構(gòu)預(yù)售時(shí)，便被預(yù)購(gòu)一空。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，投資于酒類的另類理財(cái)相對(duì)較多，前幾年，民生銀行南京分行就推出過一款投資標(biāo)的為瀘州老窖的信托理財(cái)計(jì)劃，門檻是25萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)年收益率4.2%，工行在南京推出過張?jiān)＜t酒信托理財(cái)產(chǎn)品，門檻54萬(wàn)元，期限1年半，預(yù)期現(xiàn)金年收益率5%。業(yè)內(nèi)人士昨天解釋說，所謂期酒概念的信托理財(cái)產(chǎn)品，是指在酒尚處于窖藏期未成熟時(shí)以理財(cái)產(chǎn)品的方式向投資者發(fā)售，在酒成熟裝瓶后，投資者可根據(jù)自身喜好，選擇直接提走酒，或持有理財(cái)產(chǎn)品到期選擇現(xiàn)金收益。以紅酒為例，其理財(cái)收益可通過兩種方式實(shí)現(xiàn)：一是紅酒裝瓶后，客戶可獲得紅酒的實(shí)物收益；第二種方式是在理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)，投資者選擇以現(xiàn)金方式分配理財(cái)收益，“一般選擇酒類作為信托投資品的富人都有收藏酒的喜好”。渤海銀行以14.85%的總收益率在另類理財(cái)產(chǎn)品中嶄露頭角，據(jù)了解，該產(chǎn)品募集的資金投資了4幅畫作。|
據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至今年5月，國(guó)內(nèi)銀行共發(fā)售了13款投資酒類、茶品、藝術(shù)品的投資理財(cái)產(chǎn)品。
產(chǎn)品門檻5萬(wàn)~100萬(wàn)不等
據(jù)了解，目前，另類理財(cái)產(chǎn)品在整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)的占比還很低，一般是銀行的財(cái)富管理中心和私人銀行為高端客戶設(shè)計(jì)的。另類理財(cái)產(chǎn)品的投資金額門檻比較高。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近幾年發(fā)行的另類理財(cái)產(chǎn)品門檻最低的為5萬(wàn)，還有25萬(wàn)、30萬(wàn)、50萬(wàn)，最高的門檻有100萬(wàn)元的。這類產(chǎn)品只適合擁有大資金的投資者介入，不適合資金較少的投資者。
南京一股份制銀行相關(guān)人士表示，現(xiàn)在由于銀行理財(cái)渠道有限，所以他們近期明顯感覺到市場(chǎng)上資金多、理財(cái)產(chǎn)品少，最近他們剛剛發(fā)行過一只藝術(shù)品理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率為9%左右，因?yàn)轭~度少，根本不用宣傳就被客戶一搶而空。
要警惕風(fēng)險(xiǎn)，并非都保本
業(yè)內(nèi)人士表示，大多數(shù)另類理財(cái)產(chǎn)品屬于非保本類浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，因此存在著本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。即使有些另類理財(cái)稱“實(shí)物保本”（即產(chǎn)品到期后提取實(shí)物），也同樣存在風(fēng)險(xiǎn)。從收益上來(lái)看，這種變相的保本背后，還是讓客戶承擔(dān)產(chǎn)品下行的風(fēng)險(xiǎn)。“例如普洱茶2007年曾被炒作到頂峰價(jià)位，隨后跌幅最高達(dá)到七成，相信沒有人希望在家中囤積大量并不值錢的茶葉。”
業(yè)內(nèi)人士表示，另類理財(cái)產(chǎn)品涉及的藝術(shù)收藏品、酒類等市場(chǎng)具有相當(dāng)?shù)膶I(yè)性，也決定了它適合高端小眾人群投資。為高端小眾人群所設(shè)計(jì)的另類理財(cái)產(chǎn)品會(huì)有較高的收益，但存在著投資風(fēng)險(xiǎn)。“由于另類理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)比較獨(dú)特，因此在投資風(fēng)險(xiǎn)上也顯得比較另類，可能會(huì)出現(xiàn)持續(xù)的上漲，也可能出現(xiàn)持續(xù)的下跌。目前，藝術(shù)品價(jià)格持續(xù)上升，很多藝術(shù)品價(jià)格很高，存在泡沫，可能會(huì)發(fā)生泡沫破裂。”
而大多數(shù)另類理財(cái)產(chǎn)品的固定期限比較長(zhǎng)，導(dǎo)致其流動(dòng)性差，投資風(fēng)險(xiǎn)不可避免。對(duì)于另類理財(cái)產(chǎn)品的投資，理財(cái)專家建議投資者不要盲目投資，要對(duì)產(chǎn)品投向有足夠了解后再投資。