上周五新股“熱潮”忽遇“寒流”，尾盤出現(xiàn)大跳水，但19日上市的四只新股集體大漲，其中富春通信收報23.36元，上漲46%。新股看似精彩紛呈卻又險象環(huán)生。在炒新之風(fēng)遭遇嚴(yán)打、交易所對新股首日交易出臺新規(guī)之際，到底是什么力量令新股首日走勢如此撲朔迷離？中國證券報記者近日獲得一份炒新團(tuán)隊《新股操盤計劃書》，其內(nèi)容涵蓋新股的操作步驟和技巧，從資金分配到交易筆數(shù)，從新股選擇到止損止盈，無一不詳細(xì)、周密。新股操盤“不能說的秘密”得以首度曝光。
操盤“四重奏”
《計劃書》顯示，新股操作有四大步驟，包括大盤判斷、新股分析、資金分配、交易節(jié)奏。整個體系非常嚴(yán)謹(jǐn)，《計劃書》甚至給出了各種情況下新股操盤的成功概率和止損要求。
“一定要順勢而為，切不可逆市操作”是炒新的第一要點(diǎn)。《計劃書》指出，自2009年7月10日恢復(fù)新股上市以來，中小板和創(chuàng)業(yè)板新股共有600多只。分析結(jié)果顯示，順大盤趨勢的操作成功率超過80%，其中兩個交易日獲利超過15%的比例占20%，而逆大盤操作的成功率不超過20%，虧損超過10%的比例占20%以上。
選擇新股操盤標(biāo)的頗為講究。《計劃書》指出，首先要找到被市場廣泛認(rèn)同的亮點(diǎn)，市場永遠(yuǎn)都是喜新厭舊的，要尋找在“夜空中熠熠生輝”的品種。國家政策傾斜的新興產(chǎn)業(yè)最具吸引力，其次是挖掘未來依然有交易價值的好股。
與股票投資的一般操作原則相比，上述兩大要點(diǎn)的區(qū)別不大，但《計劃書》對炒新資金的分配和交易計劃的制訂盡顯新股操盤特色。
《計劃書》將進(jìn)場交易資金分為操盤資金（即通常說的主力資金）和跟盤資金，前者主動，后者相對被動。《計劃書》指出，目前上市新股大多有3000萬股左右的流通盤，主動操盤需控盤20%以上，需要將600萬股分配給3個人操作，每個人掌握30個以上的賬戶，再加上20個機(jī)動賬戶。如果首日籌碼收集理想，則讓中簽者充分換手，再等時機(jī)拉升；如果收集不理想，則采取壓盤手段。
一些喜歡炒新股的投資者表示，在新股首日上市時，最重要的指標(biāo)之一就是換手率，如果換手率足夠大，說明股性活躍，市場參與熱情高，他們就會擇優(yōu)參與。殊不知，這可能是有計劃的主動控盤，通過資金分配制造出的“熱情”。
被動跟盤必須遵循兩個原則，一是“1%原則”，即買入股數(shù)不得超過上市流通盤的1%，以不驚動主力和交易所為限；二是“3:4:3比例分批買入原則”，即第一批買入計劃的30%，第二批40%，第三批30%。如果第一批進(jìn)場后發(fā)現(xiàn)走勢與預(yù)期相反或感覺不對勁，那么立刻停止第二批和第三批買入，將可能的損失控制在第一批內(nèi)。
交易“兩日游”
操作技巧是《計劃書》的另一大核心內(nèi)容。《計劃書》對從集合競價到收盤的全過程進(jìn)行了技術(shù)分解。在時間跨度上，操作新股應(yīng)當(dāng)是“兩日交易”。
對于新股的選擇，操盤者有一套特別的排序系統(tǒng)，并重點(diǎn)標(biāo)注“不要受券商"新股上市指導(dǎo)價"影響”。首先，要應(yīng)用黃金率動量交易技術(shù)作分析，確定交易環(huán)境是否適合新股操作。然后將同一天上市的新股排序，按照“亮點(diǎn)”的閃耀程度排序ABCD，并給其打分；按照紙面利好、財務(wù)狀況排序ABCD，同樣給其計分。綜合排序后，將得分最高的確定為操作對象。
選出當(dāng)日“最閃耀”的新股后，接下來就要確定開盤后操作的范圍。《計劃書》要求，開盤上漲80%為瘋狂，應(yīng)回避；開盤上漲50%以上為過熱，應(yīng)放棄；開盤上漲50%以內(nèi)擇機(jī)確定操作范圍。如果按此策略嚴(yán)格執(zhí)行，周五上市開盤價即超過50%的茂碩電源、克明面業(yè)顯然不是炒新軍團(tuán)的“獵物”，19日上市的新股則更符合炒新軍團(tuán)的“口味”。
《計劃書》要求，在交易過程中，要著重捕捉不同時間、不同區(qū)域的五筆交易：集合競價為第一筆，9:30為第二筆，9:31之后為第三筆，14:57為第四筆，15:00為第五筆。重點(diǎn)捕捉第一筆、第二筆和第三筆。從19日漲幅最大的新股富春通信的分時成交明細(xì)看，早盤9:30的一筆17619手的大買單將股價推升至22.40元，尾盤14:57出現(xiàn)了一筆11522手的大單將股價拉升至23.35元，15:00的最后一筆9408手的成交將收盤價鎖定于23.36元。這幾筆交易均對股價形成了重要影響。
會買的是“徒弟”，會賣的才是“師傅”。《計劃書》對賣出做了嚴(yán)格規(guī)定：新股操盤的止損點(diǎn)位為首日開盤價，跌破首日開盤價應(yīng)止損賣出。照此推測，如果炒新軍團(tuán)參與了茂碩電源的操作，如果是主動控盤，由于開盤后不久股價就低于開盤價，炒新軍團(tuán)勢必想盡辦法撤離，尾盤的大幅跳水也驗證了這種思路。同時，由于股價開盤漲幅超過50%，炒新軍團(tuán)不會選擇被動跟盤操作。
對于止盈，《計劃書》要求，新股上市次日如果繼續(xù)上漲，則應(yīng)收回本金，余下倉位為零成本，既可賣出，也可“飄”單至第三天，根據(jù)股價走勢靈活操作。新股上市次日，“兩日交易計劃”即執(zhí)行完畢，如果需要繼續(xù)交易，則制定“三日交易計劃”或“五日交易計劃”。