只賣給高端客戶的理財產品預期兩年收益率為12%,結果到期累計虧損16.45%,令人大失所望。
只賣給高端客戶的理財產品到期累計虧損16.45%,你信或者不信,事實就擺在那里。工商銀行在2010年1月發售的第1期“高凈值客戶專屬理財產品”于2012年1月30日到期,到期虧損慘重,令持有人郁悶:還以為送給自己香餑餑呢,誰知道是“毒藥”。
投資股票市場
該產品說明書顯示,投資門檻高達20萬元,計劃募集金額為1億—5億元。產品預期年化收益率6%,理財期為兩年。按此預期,過去兩年這款產品的收益率應在12%以上,結果卻令人大失所望。
那么,這款產品到底投資了什么呢?該產品屬于非保本浮動收益型人民幣理財產品,投資顧問為光大證券,通過委托江西國際信托投資股份有限公司成立的信托投資計劃,投資于權益類及固定收益類投資工具。權益類投資工具包括上市公司股票、開放式基金(不含貨幣基金、債券基金)、封閉式基金、混合基金以及可分離債券中所含有的權證等。
一位業內人士分析,由于投資于二級市場的產品風險較高,2010年以來設計的這類產品大多采用結構化處理,銀行募集的資金一般作為優先級使用,即便出現最壞的情況也能保本。而工行的這款產品開放式、不保本,應該沒有采取結構化的方式防范風險,產品的表現完全看投資顧問的能力,出現虧損不足為奇。
工商銀行投資股票市場高凈值產品損失慘重。此前,銀監會曾發布通知,禁止銀行理財產品參與二級市場投資,但私人銀行等高凈值理財產品不在禁止之列。有業內人士質疑,工行實際上在打政策“擦邊球”。
展期后能否翻盤很難確定
這款產品到期累計虧損居然達16.45%,工行還是做出把該產品轉換成開放式產品進行展期的決定,以補償投資者的損失。據工商銀行業內人士透露,如果投資者選擇贖回該產品,可再購買一款年收益8%的專項半年期保本產品繼續投資,在一定程度上抵償投資損失,但本金虧損已在所難免。
但是辦理展期后能否避免損失呢?銀率網分析師認為,辦理展期后,在這種模式下,依然會受市場環境的變化、掛鉤標的未來走勢、投資團隊對市場的把握以及資金管理經驗的影響。由于進行了展期,所以產品只能被稱為是浮虧。如果市場轉好,產品單位凈值上漲,則投資者可能有贖回全額本金的機會,更好的情況下,可能略有盈余。但是,如果后市表現不好,投資者對市場判斷不準或不能及時贖回,本金可能會繼續虧損。
看來,辦理展期后的第1期“高凈值客戶專屬理財產品”能否真正補償投資者損失,還需耐心等待。