電子元器件、信息設備、信息服務等“泛科技股”無疑是近期市場最為耀眼的寵兒,此類熱點的持續走強極大地激活了市場人氣,明晰了做多主線,令反彈不斷深化。“泛科技股”的逞強緣于天時地利人和的三重驅動:前期超跌和景氣觸底令股價具備了較高的安全邊際和上漲空間;美國納斯達克指數的一路高歌令A股相關股票士氣高漲;政策利好和投資者熱情更是為資金炒作添柴加火。科技類股票的持續走強令市場情緒明顯趨暖,這有望喚醒沉睡多時的權重板塊,進而推升指數繼續沖關。當然,權重股的“二次起跳”還需經濟、政策、量能等因素的配合,短期滬弱深強、熱點開花的格局或將持續。
“泛科技股”亂戰中脫穎而出
如果說本輪反彈的啟動源自“煤飛色舞”,本輪反彈的延續來自“大小合圍”,那么,在市場進入反彈瓶頸期和調整臨界點之際,部分熱點的“盛寵不衰”,則成為反彈欲罷不能的關鍵。
電子元器件、信息設備、信息服務等“泛科技股”便是近期最為耀眼的資金新寵。在看似雜亂的熱點輪動下,這些“泛科技股”的熱度始終不減,成為資金炒作最為集中的熱點。這不僅令賺錢效應大幅提升,也極大地激活了市場人氣。
統計顯示,1月30日至今,申萬電子、信息服務和信息設備指數雄踞申萬一級行業指數漲幅榜三甲,分別上漲16.60%、15.14%和15.03%;即便將時間周期拉長至本輪反彈起點,1月6日至今,申萬電子指數也以23.56%的區間漲幅摘得榜眼,僅次于有色金屬指數29.76%的漲幅。
值得一提的是,2132點以來的反彈呈現明顯的“兩段論”:以春節為界,之前(1月6日-1月20日)“煤飛色舞”,指數快速上漲;之后(1月30日至今)權重股偃旗息鼓,成長股輪番逞強。也就是說,在反彈深入的第二階段,“泛科技股”取代有色、煤炭成為大盤的領頭羊。盡管“泛科技股”涵蓋板塊和個股眾多,其對指數的貢獻也遠不及有色、煤炭板塊,但是該熱點的持續走強一舉打破了“拉抽屜”和“一日游”的擔憂,充分反映出主力資金對其高度偏愛。而這種偏愛,意味著“亂戰”表象下的做多主線開始逐漸清晰,而看似一步三搖的指數背后也似乎暗流涌動。
海市蜃樓-柴扉輕叩-瓜熟蒂落
“泛科技類”股票近期順風順水,愈發“得志”。究其原因,此類股票今年以來似乎占盡了天時、地利、人和。資金對其的態度,也從“海市蜃樓”意味的亂炒,轉化為“小扣柴扉”的試探,直至當前“瓜熟蒂落”的全面爆發。
天時——超跌提升“安全感”,景氣推高“天花板”。回望2011年的漫漫熊途,電子類股票成為下跌重災區,申萬電子指數2011年累計下跌41.38%,跌幅僅次于有色金屬。經過了2011年的深幅“下蹲”,電子類股票已經行駛到了超跌反彈的時間窗口。與此同時,電子行業景氣度也即將否極泰來。分析人士指出,電子行業2011年中開始景氣度不斷下探,不過近期不論是行業數據還是業績預報,均驗證一季度將成為電子行業景氣度底部,業績將逐季改善,股價有望隨著景氣反彈預期的提升迎來一波快速估值修復。
地利——納斯達克指數攀升吹暖A股科技股。近期美股納斯達克指數連創新高,美國時間2月21日更是再度創出了近11年來的盤中新高2965.05點。其中,蘋果、IBM等公司股價持續走強,成為納斯達克指數上漲的重要推動力。在美股科技股特別是“蘋果”熱潮的席卷下,A股相關觸摸屏概念股集體躁動,不論是老牌龍頭萊寶高科、超聲電子,還是新晉明星環旭電子,都實現了可觀的漲幅。
人和——物聯網“十二五”規劃吹暖風。工信部2月14日印發的《物聯網“十二五”發展規劃》以及國家發改委、財政部等8部委近日聯合下發的《關于促進電子商務健康快速發展有關工作的通知》,對科技股構成政策性利好。除了政策暖風,國內對于電子類產品的更新換代也令資金炒作熱情迅速升溫。
星火能否燎原需視權重股表現
昨日信息設備、信息服務、電子等科技類板塊繼續現身漲幅榜前列,而銀行、鋼鐵、煤炭、有色板塊則表現低迷,這使得市場呈現明顯的“滬弱深強”格局。盡管如此,滬綜指仍在猶豫中成功站上2400點。那么,漸有星火燎原之態的科技股能否喚醒沉睡的權重股,引領市場繼續上攻?
縱觀2月份以來的市場表現,權重股繼續集體啞火,預期中的“二次起跳”終難成行;不過,有色金屬、房地產板塊仍然有所表現。這或許表明,在成長股輪番活躍、科技股持續逞強、市場情緒不斷轉暖的背景下,主力資金開始蠢蠢欲動、小試牛刀。而權重股能否再度起舞以及量能是否顯著放大,可作為判斷指數能否繼續沖關的直接依據。
從資金偏好來看,當前煤炭和有色金屬的資金成交占比都已經回到歷史均值附近,也就是說股價已經回到較為安全的區域,具備再次上攻的可能;不過,當前不論是宏觀經濟、行業景氣度還是大宗商品價格,都缺少反彈導火索,在此背景下后市政策面值得關注。從量能來看,昨日滬市成交1090.92億元,為2011年12月4日以來首次突破1000億元,反映市場成交顯著活躍;不過昨日指數走勢稍顯猶豫,放量釋放的信號是否積極仍需繼續關注。
值得一提的是,目前上證綜指已經站上半年線,深證成指仍未突破半年線。從指數“趨同”這一邏輯看,短期“深強滬弱”的格局可能還將持續,市場將在個股的花開花落中完成多空博弈,直至確立方向。