截至昨日，2012年以來的20個(gè)交易日里，上證綜指累計(jì)上漲4.21%，然而這并未給在1元面值線之下掙扎的股基來帶來多少起色。
數(shù)據(jù)顯示，去年年底時(shí)，單位凈值在1元以下的偏股基金共有348只，今年以來的20個(gè)交易日，這一數(shù)字被縮減至345只。其中，7只成功翻身，單位凈值回歸至面值之上，但也有去年年底時(shí)單位凈值在面值之上的4只股基加入到“破一”軍團(tuán)的隊(duì)伍中。
隨著上述4只股基的新晉加入，全部64家基金公司旗下均有凈值跌破面值的成員，且截至2月6日，共有26家基金公司旗下股基集體淪陷，超基金公司總數(shù)四成。
上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心首席分析師代宏坤在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊采訪時(shí)表示，今年以來，在市場(chǎng)震蕩反彈的背景下，單位凈值逆市跌破面值的股基可能由于以下兩方面的原因。首先，有的基金可能并不看好目前市場(chǎng)的反彈，在倉位上進(jìn)行了下調(diào)動(dòng)作。其次，今年1月份，低估值的銀行等大盤藍(lán)籌股及煤炭、有色金屬等周期股漲勢(shì)較好。而這些個(gè)股在去年是不被多數(shù)基金所看好的，因此，今年以來基金如果在配置上沿襲前期風(fēng)格，則配置便與市場(chǎng)整體風(fēng)格產(chǎn)生較大的差距，這也是導(dǎo)致凈值逆市跌破面值的一個(gè)主要原因。
破一軍團(tuán)20天減3只 4股基逆市“破一”
數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，428只主動(dòng)管理偏股基金中，有348只單位凈值跌破1元面值，占比達(dá)81.31%。而今年以來的20個(gè)交易日中，大盤震蕩上揚(yáng)4.2個(gè)百分點(diǎn)，凈值跌破1元面值的偏股基金相比去年年底時(shí)，減少至2月6日時(shí)的345只。
需要注意的是，去年年底時(shí)，單位凈值在1元以下的偏股基金在今年以來的20個(gè)交易日里，有7只成功翻身，截至2月6日的單位凈值回歸至面值之上，但也有去年年底時(shí)單位凈值在面值之上的4只股基加入到“破一”軍團(tuán)的隊(duì)伍中。
具體看來，這4只逆市跌破面值的股基分別是易方達(dá)行業(yè)領(lǐng)先、泰達(dá)宏利品質(zhì)生活、華泰柏瑞價(jià)值增長(zhǎng)和光大保德信新增長(zhǎng)，截至2月6日，上述4只股基的單位凈值分別為0.999元、0.997元、0.9925元和0.975元，而去年年底時(shí)，上述基金凈值均在1元面值之上。
上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心首席分析師代宏坤在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊采訪時(shí)表示，今年以來，在市場(chǎng)震蕩反彈的背景下，單位凈值逆市跌破面值的股基可能由于以下兩方面的原因。首先，今年以來，市場(chǎng)整體向上，但有的基金可能并不看好目前的反彈，在倉位上進(jìn)行了下調(diào)動(dòng)作，導(dǎo)致了凈值的下跌。其次，今年1月份，以低估值的銀行等大盤藍(lán)籌股及煤炭、有色金屬等周期股漲勢(shì)較好。而這些個(gè)股在去年是不被多數(shù)基金所看好的，因此，今年以來基金如果在配置上沿襲前期風(fēng)格，則配置便與市場(chǎng)整體風(fēng)格產(chǎn)生較大的差距，這也是導(dǎo)致凈值逆市跌破面值的一個(gè)主要原因。
26公司全軍覆沒 可認(rèn)購股基價(jià)格差14.5倍
數(shù)據(jù)顯示，上述345只單位凈值跌破面值的偏股基金涉及64家基金公司。需要注意的是，其中諾安、銀河等26家公司旗下納入統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的主動(dòng)管理偏股型基金全部跌破面值，占比逾基金公司數(shù)量四成，為40.63%。
與此同時(shí)，《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊整理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在上述345只單位凈值在1元面值之下的偏股型基金中，有14只基金的單位凈值在5毛以下，占4.06%。其中，最“便宜”的股基依然是工銀瑞信基金公司旗下的工銀瑞信核心價(jià)值，該基金去年年底時(shí)單位凈值為0.276元，2月6日的單位凈值為0.2803元。而目前市場(chǎng)上，投資者可以進(jìn)行申購的偏股基金中，最“貴”的是泰達(dá)宏利基金公司旗下的泰達(dá)宏利行業(yè)精選基金，截至2月6日單位凈值為4.07元。即，目前市場(chǎng)上可認(rèn)購的主動(dòng)管理偏股基金中，最“便宜”與最“貴”的兩只基金的價(jià)格相差14.52倍。
對(duì)于這樣的毛基，上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心首席分析師代宏坤表示，這樣的基金確實(shí)特殊，絕大多數(shù)情況是公司為附和投資者對(duì)買入價(jià)格認(rèn)識(shí)不清，考慮價(jià)格成本的心理，出于營(yíng)銷考量而對(duì)基金份額進(jìn)行了拆分，因而導(dǎo)致其單位凈值僅有2、3毛錢。
天治趨勢(shì)精選等3股基 緊逼清盤線
數(shù)據(jù)顯示，在上述345只凈值破一的偏股基金中，普通股票型基金243只，偏股混合基金102只。去年四季末時(shí)，平均規(guī)模為34.16億元，略高于同期428只偏股基金平均32.87億元水平。
需要注意的是，假設(shè)345只破面值股基目前份額與其去年四季度末時(shí)相比未發(fā)生變化，則按2月6日收盤價(jià)推算，其中的19只資產(chǎn)凈值破億。其中，國(guó)聯(lián)安紅利規(guī)模最小，僅有4695.49萬元，已在清盤線之下。
此外，天治趨勢(shì)精選、天弘永定成長(zhǎng)等基金的資產(chǎn)凈值也在5000萬元紅線邊緣游走，距離清盤規(guī)定的最低線僅一步之遙。