公司日前公告稱收到美國FDA通知，其伊立替康注射劑已通過FDA認證，獲準在美國上市，從而成為國內(nèi)首家注射劑通過FDA認證的制藥企業(yè)。中金公司點評稱：
國內(nèi)首條通過FDA標準的注射劑生產(chǎn)線為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級提升信心。這是自2007年華海藥業(yè)首次通過口服制劑FDA認證后，國內(nèi)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)再次升級。這為公司后續(xù)產(chǎn)品開展FDA認證工作積累了經(jīng)驗，顯示公司開拓國際市場進入實質(zhì)性發(fā)展階段。
伊立替康全球仿制藥市場處于高速成長期。注射劑型的抗癌藥進入門檻很高，因此在專利到期后，全球仿制藥銷售額持續(xù)增長，2010年仿制藥銷售額達到2億美元，首次超過原研藥。目前公司已與美國市場藥品代理龍頭合作，開展伊立替康在美國的銷售工作。
同時創(chuàng)新藥物阿帕替尼等將在今后幾年陸續(xù)進入市場，推動公司經(jīng)營發(fā)展進入快速軌道。
我們預(yù)測公司2011、2012、2013年EPS分別是0.80、1.00、1.30元，當前股價對應(yīng)PE分別是37.5倍、30倍、23倍，公司長期發(fā)展?jié)摿Υ�，維持“推薦”評級。