如果說2010年銀行理財市場的發展是小跑向前,那么2011年則是百米沖刺。銀率網數據庫統計顯示,2011年全年共有22379款銀行理財產品發行,同比增長97%。
分析師認為,2011年商業銀行理財業務的爆發式增長,緣自投資者和銀行“雙重需求”的推動。
一方面,在通脹高企不下、負利率持續已久的情況下,投資者保值增值的投資意愿強烈,風險較低、收益相對較好的銀行理財產品,成為投資者最主要的投資選擇。
另一方面,面對貨幣和信貸持續從緊,銀行出于加快發展中間業務、競爭存款資金、應對存貸比考核等多重需要,主動加大了理財產品的發行力度,從而進一步推高了今年理財產品的發行規模。
交行登上發行王
具體來看,2011年交通銀行理財產品發行量位居第一,全年共計發行2356款;其次為中國銀行,共計發行2057款;第三名工行發行1760款。與中資行理財產品井噴相對應的是,去年外資銀行理財產品的發行量卻有所減少。統計顯示,2011年外資銀行共計發行920款產品,同比下降2.7%。
從幣種來看,
2011年各商業銀行共發行19439款人民幣產品,同比漲幅111.9%;外幣產品在2011年共發行2940款,同比增長34.4%。從市場占比來看,人民幣產品依然占據主體,占比86.9%。
短期化是2011年銀行理財市場的一大趨勢。統計數據顯示,2011年期限在6個月以內的短期產品發行19409款,占比86.7%,同比增長
115.1%。其中投資期限小于一個月的理財產品同比增長114%;1-3個月的理財產品同比增長121%。相比之下,中期產品僅發行2253
款,市場占比為10.1%,發行量同比增長20.8%;長期產品發行555款,占比為2.5%,發行量同比增長70.8%。
流動性從緊、存貸比施壓是去年銀行集中發行短期理財產品的主要原因。不過進入2011年下半年,隨著銀監會加大監管力度,在理財產品的銷售流程以及運作上做出了明確的規定,理財產品發行量,尤其是超短期產品開始逐步回落。
數據顯示,2011年各商業銀行共發行22379款理財產品,同比增長97.0%,發行量創出歷史新高。2011年理財產品發行量在1至9月成穩步上升趨勢,但在2月及5月受節假日影響發行量出現小幅回落;9月發行量為2177
款達到全年峰值,隨后發行量開始下滑。
從產品類型來看,2011年混合類產品發行量占據半壁江山,而信貸類產品跌幅超5成。銀率網數據庫統計顯示,2011年混合投資類理財產品共發行
11996款,占比53.6%,同比上漲295.3%。投資于銀行間市場工具的產品發行4703款,占比21.0%,同比上漲3.8%。相比之下,信貸資產類產品發行766款,同比下降52.1%。
收益率水漲船高
在流動性收緊、加息等因素作用下,2011年各期限人民幣產品預期收益率也呈現整體上漲態勢。統計顯示,2011年投資期限小于1個月的理財產品平均預期收益率為3.9%,同比增長
1.7個百分點;1至3個月的理財產品平均預期收益率為4.5%,同比增長
1.8個百分點;3至6個月的的理財產品平均預期收益率為4.9%,較2010年平均預期收益率增長1.6個百分點;6至12個月的理財產品平均預期收益率為5.1%,較去年增加
0.9個百分點;1年期以上理財產品平均預期收益率為6.8%,同比增長0.7個百分點。
到期產品方面,東亞如匯通投資產品-系列1(美元)去年取得32%的到期收益率,在各類型產品中表現最好;其次為渣打銀行的掛鉤銀行股票理財產品(QDSN11007I)美元款產品和掛鉤銀行股票理財產品(QDSN11005I)新加坡元款,到期收益率分別為18%和17%。渣打銀行部分掛鉤股票理財產品去年“戰績”優異,統計顯示,在2011到期理財產品收益排行前十名中渣打銀行的產品占據6席。中資銀行方面,民生銀行發行的2010年非凡資產管理黃金投資2號理財產品(G02)、興業銀行發行的2010年第十一期萬利寶-債券型結構化理財等產品也取得15%以上的到期收益率。
2011年,共有4款產品實現負收益,分別為
“華夏理財-創盈7號理財產品、“聚財寶鴻運計劃07年2號精選基金”人民幣理財產品、一年期一籃子環球消費股票掛鉤人民幣結構性投資產品和“2010年1年期掛鉤指數和基金美元票據”。