中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局16日聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》，允許符合條件的基金公司、證券公司香港子公司作為試點(diǎn)機(jī)構(gòu)開展RQFII業(yè)務(wù)。對此，多家在香港設(shè)有子公司的基金公司均表示，此前已經(jīng)為推出RQFII產(chǎn)品做了大量的前期準(zhǔn)備，并向中國證監(jiān)會和香港證監(jiān)會遞交了初步申請，待公司獲批RQFII資格及額度后，預(yù)計產(chǎn)品可很快面世。
十余家基金公司具備申請資格
根據(jù)《試點(diǎn)辦法》，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)須在香港證券監(jiān)管部門取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格并已經(jīng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。據(jù)粗略統(tǒng)計，目前69家基金公司中，14家已經(jīng)設(shè)立了香港子公司，其中絕大多數(shù)都已取得了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，即俗稱的第九號牌照。
香港證監(jiān)會副行政總裁張灼華日前透露，目前已有十多家券商和基金公司向香港證監(jiān)會提交了發(fā)行人民幣基金的申請。按照程序，符合條件的公司須先向中國證監(jiān)會提出申請，獲批外匯管理局額度，再到中國人民銀行開戶成為RQFII，而之后的RQFII產(chǎn)品則由香港證監(jiān)會審批。
中國證券報記者了解到，目前有八、九家基金公司對此項業(yè)務(wù)較為關(guān)注，其中易方達(dá)、博時、大成、匯添富等公司此前曾明確表達(dá)過對此業(yè)務(wù)的興趣，并表示已做了相應(yīng)的準(zhǔn)備。
匯添富資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理高潮生此前接受采訪時表示，目前匯添富香港公司已經(jīng)做好了所有的前期準(zhǔn)備工作如分銷管道、托管銀行的選擇等。多家基金公司也都透露，此前公司的RQFII產(chǎn)品已具框架，待公司獲批RQFII資格及額度后，預(yù)計產(chǎn)品可很快面世。
對A股短期刺激有限
根據(jù)《試點(diǎn)辦法》，RQFII業(yè)務(wù)初期試點(diǎn)額度約人民幣200億元，其中投資于股票及股票類基金的資金不超過募集規(guī)模的20%，投資于固定收益證券的資金不少于募集規(guī)模的80%。
按此計算，初期可投資于A股市場的資金不超過40億元。盡管部分市場人士認(rèn)為，RQFII《試點(diǎn)辦法》出臺是16日刺激市場反彈的重要因素，但多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為，短期而言，RQFII試點(diǎn)對A股的實(shí)質(zhì)刺激作用有限。基金研究機(jī)構(gòu)理柏表示，相對于A股市場規(guī)模而言，RQFII所能提供的人民幣金額相對有限，可以說是杯水車薪。在A股市場環(huán)境不理想的背景下，后續(xù)所公布的RQFII規(guī)模和進(jìn)度估計很難給A股市場帶來實(shí)質(zhì)性的振奮與刺激。
但200億元額度只是開始，這個數(shù)目僅占到香港人民幣存款的1/30，市場更為憧憬的是未來RQFII投資額度的進(jìn)一步放開。根據(jù)香港金管局的統(tǒng)計數(shù)字，截至今年9月底，香港的人民幣存款達(dá)到6222億元，而在年初，這一數(shù)字僅為3150億元。
中國證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人也表示，待試點(diǎn)順利啟動和開展后，將會同相關(guān)部門研究論證進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)的可能性。由于香港坐擁大量人民幣存款，而投資出路不多，因此業(yè)內(nèi)人士也預(yù)期，首批RQFII產(chǎn)品的推出，有可能會出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。
