比30天僅僅多了一天，31天理財產品就不算作短期產品，銀行的精明在此凸顯無遺。但如此一來，作為監管者一方的精明豈不是黯然失色？理財產品上的“貓鼠游戲”，充分見證了金融監管的難度。
12月1日，上海浦西一家銀行大堂經理正不厭其煩地向客戶推薦當天發售的一款理財產品，期限為31天。這個數字剛好跨過了銀監會嚴格限制的“30天”，在“警戒線”外兜售產品的銀行職員顯得游刃有余，不忘告訴客戶：“最近會有多款30天出頭的產品發售，收益相對較高，可以選擇一款購買。”
年末理財“主打”31天
時間上超過一個月，又跨越了12月31日的年關，銀行樂得用來沖存款額。《國際金融報》記者在查閱后得知，多家銀行已經推出了自己的31-35天的理財產品，且這類“擦邊理財產品”認購金額都較高，均為5萬元及以上。據了解，招商銀行(600036,股吧)此次新推出的理財產品主要投資于我國銀行間市場信用級別較高、流動性較好的國債、金融債、央行票據等。招商銀行上海分行產品經理表示，銀行會在嚴格的風險管理基礎上為客戶“謀求更高的理財收益”。
某國有銀行人士對《國際金融報》記者表示，30多天的超短期理財產品在年關前可能會成為發行主流，“這是一舉三得的事。銀行中長期理財產品門檻較高，大多針對高端客戶。短期理財產品購買者則多為普通市民，這塊業務的占比并不小，銀行會通過延長天數，做到既不違反銀監會的相關規定，滿足這部分人的理財需求，同時又能幫助存款年底沖高。”
“組合拳”聯袂攬存
除了在月底打超短期理財產品的“擦邊球”，銀行在上月20日左右時還力推周期40多天的理財產品以應對年末考核。記者粗略一數，上述銀行發布的品種就多達數十種。招商銀行40多天期的產品預期年收益均在5%左右，不過認購金額普遍是10萬元起。
此外，銀行還紛紛將滾動型循環理財產品的預期收益率上調，積極向客戶推銷滾動型的遞進式理財產品。據了解，滾動型產品屬于開放式理財產品，沒有固定的到期日，客戶可以根據自己的需要隨時申購或贖回。投資周期較短，通常以1天、7天或14天為一個投資周期，若客戶不贖回，當期的投資收益和本金則自動進入下一個投資周期，
記者注意到，建行自11月25日起上調了三款滾動型理財產品預期最高收益率，上調最高達0.47個百分點。工行、光大、浦發等銀行在不久前也分別將一些產品收益率上調了0.2、0.7、1.4個百分點，有力加強了“化短為長”攬存的力度。
六個月以下成明年主流
進入11月份以來，理財產品預期收益率正逐漸攀爬到階段性高峰，中長期限的產品也正在逐漸升溫。據普益財富的統計，截至11月24日，本月3至6個月期限的銀行理財產品不區分投資對象的整體預期收益率已經升至5.15%，高于今年6月的4.39%及1月的3.53%的單月收益率水平，達到年內最高水平；6個月至1年的收益率水平也提高至5.36%，高于年中及年初的4.83%和4.22%的當月收益率，同樣為年內最高。
華創證券一位不愿具名的理財分析師在接受《國際金融報》記者采訪時指出，每當臨近年末，銀監會便會要求銀行嚴格執行存貸款指標日均考核標準，今年還嚴禁銀行通過發行超短期理財產品變相高息攬儲、規避監管要求，在此背景下，中長期產品發行數量及預期收益率出現上揚趨勢也是順勢而為。
“除卻年關將近攬存加速的因素，中長期限產品年化收益提高也是銀行應對市場主動做出的結構性調整。現在一是加息預期減弱二是短期理財產品變少，百姓更愿意將資金投放到中長期較穩定的收益品種上。我認為明年理財產品可能會以6個月以下的為主。”該分析師表示。
