新華保險近日首次公布A股初步詢價區間,本次網下向配售對象累計投標詢價的區間為23元/股-28元/股,按照2011年公司預測凈利潤,以及本次A股和H股發行后且H股未行使超額配售選擇權時的總股數計算,此價格區間對應的市盈率區間為26.43倍至32.18倍。 公告披露,本次參與新華保險發行報價的配售對象高達237家,家數創下今年以來所有A股IPO的新高。其中有效報價機構家數為227家,入圍比例達95.78%,入圍申購量高達151940萬股,相當于本次網下發行規模3170.8萬股的約48倍,認購倍數創下今年以來融資規模在20億元以上的A股IPO新高。市場人士認為,考慮到配售對象初步詢價入圍后,在累計投標詢價階段的申購量還可以存在最高200%的放大,新華保險此次網下發行最終的認購倍數有望更高。 從今年以來主板IPO的首日表現來看,網下申購倍數在30倍以上的IPO公司發行首日平均漲幅達到35.0%,顯著高于今年所有主板IPO平均13.7%的首日漲幅。 新華保險最終股價將于12月8日揭曉;目前新華保險原保險保費收入市場排名已由2008年的第5位升至2011年10月31日第3位。2008年至2010年原保險保費收入的年均復合增長率達到29.68%,增速在中國前五大壽險公司中位列第一,并超過同期中國壽險行業平均19.63%的增速。
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