因德國執政黨通過一項自愿退出歐元區的法案，再加上意大利標售五年期國債增加了該國借貸成本，同時西班牙與德國國債收益率差觸及歐元區紀錄高位，對歐洲債務問題的持續擔憂拖累歐元反彈嘎然而止，周一(11月14日)從1.3800一度跌破1.3600，美元則再度獲得避險資金親睞，美元指數回升至77.50上方。
德國總理默克爾領導的基督教民主聯盟(CDU)通過了一項措施，允許各國在不放棄歐盟成員國地位的前提下自愿退出歐元區。這一投票結果敦促默克爾推動該措施在歐盟范圍內通過。受此影響，紐約時段交易員將歐元/美元短暫推低至1.3600以下。
周一尾盤，美元指數升至77.469，盤中最高觸及77.62，上周五尾盤報76.945；歐元/美元報1.3634，盤中最高1.3801，最低則跌至1.3590，上周五尾盤報1.3747。美元/日元小幅跌至77.09，上周五尾盤報77.14。但美元/瑞郎和英鎊走高。美元/瑞郎報0.9084，上周五尾盤報0.9003。英鎊/美元報1.5906，上周五尾盤報1.6078。
周一歐洲時段，意大利5年期國債拍賣獲得了相對強勁的需求。意大利發行了5年期國債，平均中標收益率為6.29%，高于上一次拍賣的5.32%，為歐元面世以來最高。在拍賣結束后，5年期意大利國債收益率穩步上升。
其他歐洲國家債券收益率的情況也描繪出歐元區問題的慘淡狀況。10年期西班牙國債與同期德國國債的收益率之差達到431個基點，創歐元誕生以來高點。西班牙10年期公債收益率周一升穿6%，為歐洲央行8月開始購買該國公債以來首見，是債務危機可能進一步蔓延的跡象。
法國和比利時債券的信用違約掉期費率(CDS)也觸及自歐元誕生以來的紀錄高點。投資者對若歐洲政府不能償還債務將可能導致的銀行業損失規模表示擔心。
穆迪投資者服務公司周一表示，歐洲金融穩定基金（簡稱EFSF)上周債券發行的需求低迷，表明在歐洲官員試圖確定如何將EFSF杠桿化之際，投資者對救助計劃仍感到不確定。穆迪稱，以該基金的現狀來看，其支撐歐洲債券市場的能力有限。
消息人士稱，用于取代EFSF的歐洲穩定機制不會提前推出和實施。
德國總理梅克爾警告稱，歐洲正面臨“二戰后最艱難時刻”，并敦促所屬政黨摒棄對歐元的疑慮，同意將增強政治整合作為解決歐債危機的方案。
但她并未就如何解決危機給出新的主意。這場危機已經令希臘、愛爾蘭和葡萄牙被迫求援，并引發對成立13年的歐元區能否繼續存在下去的疑慮。
意大利和希臘新政府未能安撫市場
經過上周歐盟多方博弈之后，意大利和希臘政局順利的實施了變更，此舉一度推動歐元反彈并沖至1。3800關口上方。但隨后的市場表現顯然凸顯出，投資者一旦對兩國新政府信心不足。
就在蒙堤才被任命為意大利新任總理的一天之后，就傳出有關該國財政經濟部國庫署署長格雷利正考慮最早在周二辭職，并在投行摩根大通私人銀行部門任職的消息，這令歐元區形勢再添疑云。
在希臘，新任總理帕帕季莫斯需在周四布魯塞爾舉行的歐元區財長會議前，贏得周三的內閣信任投票。關于希臘能否獲得下一筆援金逃過違約的不確定性依舊揮之不去。
帕帕季莫斯周一表示，留在歐元區是希臘的唯一選擇。希臘必需擴大稅基，并抗擊泛濫成災的逃稅行為。許多經濟學家認為逃稅給希臘預算執行情況造成嚴峻問題。
Brown Brothers Harriman匯率策略師Mark
McCormick表示，一如以往許多時候，歐洲采取必要的政策響應來避免解體，意大利和希臘正采取行動組建由技術型人才領導的聯合政府。
他稱，但這不太可能是萬靈藥，還存在許多問題。他說，除空倉回補引發的短暫回升外，我們預期未來幾周歐元仍將承壓，最后在年末處于1.29美元附近水平。
日元顯露強勢征兆
日元近期持續走強，并顯露強勢征兆。周一盤中，美元/日元一度跌至76.81，為日本10月31日大規模干預匯市拋售日元以來最低。
日線圖看，美元/日元上周五和周一已經跌穿干預后走勢的61.8%費波納奇回撤位，顯示匯價可能繼續下跌，但日本當局的干預威脅可能抑制匯價跌勢。
DailyFX.com匯市分析師Michael
Boutros表示，干預憂慮可能限制日元升勢，因日本官員持續關注匯市以防“過度投機”。日本首相野田佳彥承諾將采取行動積極對抗“匯率過分波動”。
國際貨幣基金組織(IMF)主席拉加德上周六表示，與日本財務大臣安住淳一度討論了日本干預的議題，并稱她知道這么做是為了避免匯市失序且過渡波動，而“這符合七國集團(G7)的公報和聲明的精神”。
交易員表示，干預，特別是日本這樣的單邊干預，不太可能產生長期影響，美元可能因任何美國經濟問題的跡象而下滑。
