10月24日，A股觸及2307.15點(diǎn)年內(nèi)新低之后岌岌可危，眼看匯金增持四大行成果盡失之際，保險(xiǎn)、券商和期貨板塊給力拉抬，滬深指數(shù)雙雙翻紅。
滬綜指和深成指分別收?qǐng)?bào)2370.33點(diǎn)、9957.62點(diǎn)，各自上漲2.29%和2.69%，上述三大板塊依次上漲4.58%、4.39%和4.04%，緊隨第一名教育傳媒板塊之后%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，股市再“打雞血”仍顯隱憂。首先，兩市量能雖有放大，但1150億元的成交明顯低于匯金增持的10月12日和13日1500億元的水平；其次，雖然深市主板全線飄紅，但以中小盤股表現(xiàn)乏力，其中，153只中小板和創(chuàng)業(yè)板股票下跌，包括5只跌停。
當(dāng)天K線收陽是二級(jí)市場(chǎng)資金流向結(jié)構(gòu)性變化和通過大盤權(quán)重股維穩(wěn)的結(jié)果，“大象”是否持續(xù)表現(xiàn)值得觀察。
更重要的是，正在披露的三季報(bào)顯示，越來越多的小盤股引爆業(yè)績(jī)地雷，當(dāng)日逆勢(shì)暴跌則令估值底難以確定，市場(chǎng)舉步維艱。
10月24日，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)一度創(chuàng)下741.33點(diǎn)的新低，收?qǐng)?bào)771.24點(diǎn)。
不少引爆了業(yè)績(jī)地雷的小盤股逆勢(shì)暴跌，位居跌幅榜前列。如中小板公司中，大立科技當(dāng)天以跌停報(bào)收、拓維信息也大跌8.4%。此前，大立科技和拓維信息的三季度業(yè)績(jī)均出現(xiàn)變臉，今年前三季凈利潤(rùn)分別較去年同期大幅下降48.83%和45.04%。
同樣，當(dāng)天逆勢(shì)暴跌的創(chuàng)業(yè)板公司中，天喻信息前三季凈利同比也大幅下滑49%，股價(jià)全天大跌7.23%；金力泰前三季業(yè)績(jī)同比降幅達(dá)四成，當(dāng)天股價(jià)跌幅也超過7%。
小盤股“變臉”
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，截至10月24日，滬深兩市共計(jì)有681家上市公司公布了2011年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告。
值得一提的是，今年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告“變臉”的小盤股公司就有32家。今年前三季，歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比降幅超過五成以上的小盤股達(dá)18家，占比超過50%，為56.25%。
它們分別為斯米克、拓日新能、ST德棉、同洲電子、麗鵬股份、羅平鋅電、荃銀高科、摩恩電氣、黔源電力、威華股份、利達(dá)光電、濱江集團(tuán)、海鷗衛(wèi)浴、華東數(shù)控、金風(fēng)科技、齊峰股份、迪威視訊、天邦股份，今年前三季歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比降幅分別高達(dá)663.45%、160.67%112.18%、98.97%、95.18%、83.44%、82.65%、81.09%、78.92%、73.15%、71.68%、71.24%、61.56%、60.03%、59.85%、59.84%、52.82%、51.43%。
其中，斯米克、拓日新能、ST德棉、同洲電子、羅平鋅電今年前三季凈利潤(rùn)虧損額分別為9713.10萬元、3942.17萬元、4826.47萬元、7665.83萬元。
斯米克預(yù)計(jì)2011年歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)為虧損約17800萬元-18300萬元；拓日新能也表示，今年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將為虧損8000萬元－9000萬元；ST德棉也預(yù)計(jì)2011年業(yè)績(jī)虧損6500萬-7500萬元。
本報(bào)記者注意到，上述業(yè)績(jī)大幅“變臉”的小盤股當(dāng)中，荃銀高科和迪威視訊均為創(chuàng)業(yè)板公司，兩家公司分別于2010年5月26日和2011年1月25日登陸創(chuàng)業(yè)板。其主承銷商和上市推薦人分別為國元證券和中信建投，上市之初，其發(fā)行市盈率高達(dá)58.22倍和77.70倍。
如迪威視訊10月24日披露的2011年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)增收不增利，在實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入13652.18萬元同比增長(zhǎng)9.73%的情況下，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1182.83萬元，同比大幅下降逾八成。
迪威視訊稱，公司利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)下降的主要原因一方面是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的形勢(shì)下，銷售毛利率下降，另一方面在于公司在報(bào)告期內(nèi)布局新型業(yè)務(wù)領(lǐng)域，導(dǎo)致管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用同比大幅增加。
二級(jí)市場(chǎng)上，受累于業(yè)績(jī)“變臉”，
迪威視訊股價(jià)更是出現(xiàn)斷崖“跳水”。短短7個(gè)交易日內(nèi)，公司股價(jià)從10月13日的40.69元急挫至24日收盤的19.70元，跌幅高達(dá)51.59%。
有意思的是，迪威視訊自今年年初上市至今，在券商發(fā)布的研究報(bào)告中，似乎并沒有預(yù)料到公司業(yè)績(jī)的“變臉”。本報(bào)記者注意到，包括國金證券、華創(chuàng)證券以及光大證券在內(nèi)的券商均給出了買入或推薦的評(píng)級(jí)報(bào)告。
機(jī)構(gòu)“踩雷”中招
在小盤股業(yè)績(jī)“變臉”的背后，仍有部分機(jī)構(gòu)投資者敢于以身試險(xiǎn)，以致不幸“踩雷”中招。
據(jù)迪威視訊2011年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告披露，在公司前十大流通股東中，包括基金、券商、財(cái)務(wù)公司以及私募基金在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者占據(jù)了絕大多數(shù)席位。
其中，鵬華行業(yè)成長(zhǎng)、普天收益、諾安平衡、南方高增長(zhǎng)、江西國際信托股份有限公司資金信托合同（金獅180號(hào)）更是在第三季度大膽殺入，分別重倉買入176.05萬股、121.48萬股、44.02萬股、25.18萬股、15.30萬股；國信證券則在第三季度再度增持52.62萬股至106.51萬股；而五礦集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司和光大證券第三季選擇了持股不變，期末持股分別為66.00萬股和31.51萬股，上述機(jī)構(gòu)第三季持股共計(jì)586.05萬股。
截至10月24日收盤，迪威視訊股價(jià)從今年三季度末的39.79元暴跌至當(dāng)天收盤的19.70元，大幅下挫20.09元。上述機(jī)構(gòu)持股不變的話，其累計(jì)持股浮虧已高達(dá)11773.74萬元。
創(chuàng)業(yè)板公司中，近期二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)出現(xiàn)斷崖“跳水”的還有天喻信息。
與公司二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)節(jié)節(jié)敗退形成鮮明對(duì)比的是，天喻信息當(dāng)初IPO的發(fā)行價(jià)高達(dá)40元/股，對(duì)應(yīng)發(fā)行后市盈率為66.89倍。
從10月14日的34.18元，天喻信息股價(jià)跳水至24日收盤的27.19元，大幅下挫6.99元，跌幅超過二成，為20.45%。
天喻信息當(dāng)天披露的2011年三季度報(bào)告表明，公司第三季凈利潤(rùn)虧損達(dá)731.24萬元，前三季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1944.69萬元，同比大幅下降48.62%。
有意思的是，報(bào)告期內(nèi)，天喻信息前十大流通股股東全部被機(jī)構(gòu)所占據(jù)。其中，在今年第三季度新進(jìn)的機(jī)構(gòu)就多達(dá)九席，余下中信證券也在第三季度增持10.88萬股至48.67萬股。
當(dāng)中，最牛私募澤熙三期也現(xiàn)身其中，期末持股為31.99萬股，位列公司前十大流通股股東第七位。
此外，華潤(rùn)深國投信托有限公司-龍信基金通1號(hào)集合資金信托、華富競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)選、華潤(rùn)深國投信托有限公司-福祥新股申購4號(hào)信托、QFII施羅德中國股票基金、華寶興業(yè)先進(jìn)成長(zhǎng)、海富通收益增長(zhǎng)、海富通強(qiáng)化回報(bào)、東吳財(cái)富1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，期末持股分別達(dá)77.62萬股、73.56萬股、64.04萬股、59.99萬股、35.99萬股、29.92萬股、20.82萬股、18.88萬股。
截至24日收盤，天喻信息股價(jià)從9月末的33.23元跌至27.19元，由此給上述重倉持股機(jī)構(gòu)帶來浮虧2787.34萬元。
