A股市場持續(xù)震蕩讓不少投資者萌生了從股市中抽身的想法，這樣一來，大筆資金將成為閑置資金，在投資渠道并不多的當(dāng)下，不少投資者瞄準(zhǔn)了安全系數(shù)較高的銀行理財(cái)產(chǎn)品，但封閉期內(nèi)客戶不能提前終止的特點(diǎn)又令投資者卻步。在此情況下，不少銀行瞄準(zhǔn)客戶的顧慮，在發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中附加了“質(zhì)押貸款”功能。
理財(cái)產(chǎn)品可質(zhì)押貸款
買過理財(cái)產(chǎn)品的投資者想必都知道，絕大多數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品都不能提前贖回，一經(jīng)購買，資金就會進(jìn)入封閉期，這就導(dǎo)致投資者資金的流動性受限。但記者昨日在多家銀行網(wǎng)站發(fā)布的理財(cái)新品信息中發(fā)現(xiàn)，不少在售的產(chǎn)品附加了“質(zhì)押”功能。也就是說，投資者可以通過對理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購書的質(zhì)押，向銀行貸款來應(yīng)急，解決個(gè)人現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不靈活的問題。
以北京銀行最新發(fā)售的第43期“超越”系列人民幣3個(gè)月同業(yè)資金保本浮動收益理財(cái)產(chǎn)品為例，就可以申請質(zhì)押貸款。北京銀行杭州分行某資深理財(cái)師向記者介紹，在符合銀行貸款條件的前提下，客戶可以以該產(chǎn)品及其項(xiàng)下權(quán)益作為質(zhì)押物設(shè)定擔(dān)保向理財(cái)行申請貸款，最高質(zhì)押率為90%。以該款產(chǎn)品為例，其購買起點(diǎn)金額為200萬元人民幣，如果客戶購買了200萬元，最高可以以此向銀行貸款180萬元。
實(shí)際意義有待考證
“從實(shí)際情況來看，不太會有人這么做。目前的貸款利率水平較高，這種可質(zhì)押的理財(cái)產(chǎn)品又一定是保本型理財(cái)產(chǎn)品，它的收益率不可能太高，普遍低于貸款利率，除非有迫在眉睫的資金需求，否則質(zhì)押貸款肯定得不償失。”上述理財(cái)師告訴記者，作為銀行的一種業(yè)務(wù)創(chuàng)新，理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押貸款功能的實(shí)際意義并不大，到目前為止，北京銀行杭州分行還沒有接過一單此類質(zhì)押貸款。
不過，該理財(cái)師同時(shí)也表示，如果客戶真的有這種需求，是可以操作的。在貸款利率方面，如果是銀行優(yōu)質(zhì)客戶，可以拿到短期借款基準(zhǔn)利率，如果是普通客戶，就要按照市場水平做一定幅度的上浮。
舊“酒”裝新瓶
其實(shí)，理財(cái)產(chǎn)品的“質(zhì)押貸款”功能并不是一個(gè)新事物。早在2008年，有一批銀行集中性地推出了此類理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)了解，當(dāng)時(shí)各家銀行推出可質(zhì)押貸款理財(cái)產(chǎn)品，也是由于商業(yè)銀行發(fā)行了大量的人民幣及外幣理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品期限較長減弱了資金的流動性。不過，由于市場接受度不高，此類產(chǎn)品逐漸淡出了人們的視線。
“質(zhì)押貸款理財(cái)產(chǎn)品一般都是保本類理財(cái)產(chǎn)品，一般都為掛鉤標(biāo)的物的產(chǎn)品，也就是多為期權(quán)投資，時(shí)間較長，相對來說未知的風(fēng)險(xiǎn)更大。而目前發(fā)售的產(chǎn)品多為短期的，投資票據(jù)、證券市場等，風(fēng)險(xiǎn)可控，收益也相對較高。”民生銀行杭州分行一位理財(cái)經(jīng)理向記者介紹，早在幾年前，民生也設(shè)計(jì)過此類產(chǎn)品，但出于風(fēng)險(xiǎn)防范考慮，逐漸取消了此類產(chǎn)品。
