今年三季度以來受股市震蕩走低的影響,絕大部分偏股基金凈值出現下跌,但仍然有少量偏股基金逆市取得正收益。這些基金投資品種分布值得投資者關注,大消費類的食品飲料、醫藥和批發零售行業是這些基金投資的重點,還有一些創業板和中小板的次新股成為部分基金正收益的重要來源。
消費類基金占大頭
天相統計顯示,在600多只偏股基金中,今年三季度以來只有11只的收益率為正,長信雙利優選、富國天源平衡和天弘精選3只混合型基金的收益率超過2%,最高的為4.12%,寶盈資源優選和鵬華消費優選2只股票型基金今年三季度以來的收益率在1%到2%之間,另有6只基金的收益率不足1%。
從市場情況來看,今年三季度以來上證指數從2762.08點下跌到了2497.75點,下跌幅度達到了9.57%,滬深300指數同期的下跌幅度更大一些,達到了9.63%,深證綜指和中小板指數的下跌幅度略有一些,但也有5.35%和6.44%,唯一出現上漲的綜合指數是創業板綜合指數,三季度以來上漲了4.28%。
逆市上漲的基金主要是投資于大消費板塊,特別是其中的食品飲料行業,11只今年三季度以來正收益的基金中有7只是將基金資產的20%以上投資于食品飲料的基金,特別是易方達消費行業和天弘精選將超過30%的資產配置在了食品飲料行業。據悉,以白酒股為重要組成部分的食品飲料行業在漲價因素的刺激下出現上漲,天相食品飲料行業今年三季度以來上漲了3.54%。
醫藥行業中盡管部分上市公司出現了問題,但行業整體并沒有受到太大的影響,仍然有一些醫藥類股票出現上漲。批發零售行業整體震蕩,部分股票三季度以來表現優異,因此絕大部分今年三季度以來業績優異的基金受益大消費行業。
小股票也有大貢獻
除了大消費以外,還有新興產業和小股票對今年三季度以來取得正收益的基金有較大貢獻。小股票主要是創業板和中小板中的次新股票,其中大部分來自于新興產業,因此新興產業和小股票有很多重合之處。
例如重倉持有次新中小板股票海能達的富國天源平衡,由于海能達今年三季度以來大漲了38.78%,這1只股票就貢獻了富國天源基金1%以上的凈值增長。重倉創業板次新股拓爾思和開爾新材的寶盈資源優選,這2只股票今年三季度以來分別上漲37.36%和25.54%,成為了寶盈資源優選取得正收益的重要來源。
今年三季度以來取得正收益的鵬華新興產業還沒有公布季報和半年報,但從該基金名稱來看,新興產業,特別是中小板和創業板的股票是該基金重點投資的對象。
從今年三季度以來取得正收益的基金分布來看,在整體市場明顯弱市的情況下,穩定增長的大消費類股票和一些新興產業的小股票能有比較好的的表現,投資者應該重點投資于持有這些股票較多的基金。