傳聞已久的瑞士央行盯住歐元的匯率政策終于浮出水面。瑞士央行昨日再度入市干預,外匯市場大幅波動,瑞郎匯率隨即暴跌,美元兌瑞郎和歐元兌瑞郎匯率短時間內飆升,并帶動避險資產價格回調,國際金價在創出新高后震蕩下滑。
瑞郎瞬間瓦解
瑞士央行宣布,不再允許瑞郎在外匯市場對歐元比價低于1.20瑞郎對1歐元,并將以最大決心捍衛瑞郎最低匯率目標。即便如此,瑞郎匯率依然過高,并應在未來一段時間內繼續貶值,瑞士央行還表示,已做好無限購買外匯的準備,并將視經濟和通脹情況采取進一步措施。
受此影響,在昨日的歐洲交易時段,歐元兌瑞郎直線飆升逾千點,一度突破1.2100水平。美元兌瑞郎也一度突破0.8500關口,盤中漲幅超過8%。此外,歐元兌美元也順勢走高,一舉突破1.4100水平,盤中漲幅超過0.5%。歐洲股市盤中走高,隨后震蕩走低。瑞士股市盤中漲幅最高一度達4%。
受歐美債務問題以及全球經濟增速放緩的影響,一直被視為“安全港”的瑞郎在避險買盤推動下持續走強,給瑞士經濟帶來了極大的風險。自瑞士央行8月3日首次采取干預措施以來,瑞郎兌歐元匯率不降反升,一年來累計升值約30%。在此背景之下,瑞士央行不得不采取強硬措施。摩根士丹利資深外匯策略師伊恩表示,瑞士央行此次設定匯率目標的行動有望取得成功。
有分析人士表示,瑞士央行此次采取了直接設定目標的方式,其政策的持久力將比單次干預更為有效,瑞士央行將在未來一段時間內采取更多措施遏制瑞郎升勢,以確保本國經濟發展。不過,瑞士央行此次入市干預為投資者提供了低價買入瑞郎的機會,鑒于瑞郎的避險功能,投資者將充分利用這一機會再次買入瑞郎。摩根大通也表示,鑒于瑞郎基本面強勁,瑞郎跌勢不會持久。
G7不會統一干預匯市
在瑞士央行宣布干預匯市后,歐洲央行隨即表示,已注意到瑞士央行設定最低匯率目標。這也是歐洲央行首次直接評論瑞士央行干預匯市的舉動。不過,在歐洲央行日前召開政策會議后,該行行長特里謝曾敦促各國勿單獨開展外匯干預,而應該采取集體行動。
七國集團(G7)財長與央行行長本周五將在法國召開會議,討論采取行動刺激逐步放緩的全球經濟。不過,有官員透露,G7不可能統一干預匯市。
日生基礎研究所首席經濟分析師哈吉光一表示,日本當局極有可能在G7會議上將強勢日元作為主題,并尋求G7國家對其單邊干預匯市的理解。日本新任財務大臣安住淳昨日表示,將在G7會議上努力說服其他各國財政部長相信日元走強所帶來的風險。
金價高位震蕩
昨日亞洲交易時段,國際金價一度突破每盎司1920美元,再創歷史新高。但瑞士央行干預匯市帶動避險資產價格回調,金價瞬間跳水,一度回調至1880美元。
富國銀行日前在一份研究報告中指出,投資者的投機需求助推金價快速上漲,令其本身蘊藏大量泡沫。但知名投資者麥嘉華表示,金價雖然攀升至每盎司1900美元之上,但并未顯現出泡沫跡象,購買黃金是對沖金融市場系統性風險的一種保障。