大成基金員工自購(gòu)專戶的風(fēng)波基本塵埃落定。
近日，網(wǎng)上有人士匿名舉報(bào)稱，大成基金公司總經(jīng)理等眾多高管違規(guī)購(gòu)買大成基金所發(fā)售的專戶理財(cái)產(chǎn)品，違背證監(jiān)會(huì)關(guān)于利益輸送的規(guī)定。
對(duì)此，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，大成基金的專戶產(chǎn)品確實(shí)未存在員工購(gòu)買的情況，但確實(shí)存在員工親屬購(gòu)買的情況。
“而目前相關(guān)法律法規(guī)，包括證監(jiān)會(huì)的規(guī)章制度、相關(guān)規(guī)范性文件的層次，都沒有對(duì)員工親屬或者員工本身能否購(gòu)買基金專戶產(chǎn)品作出規(guī)定。只是在專戶“一對(duì)多”業(yè)務(wù)開展初期，監(jiān)管層在內(nèi)部要求中，要求基金從業(yè)人員暫不參與。”該負(fù)責(zé)人表示。
“我們從其報(bào)備的投資人名單里認(rèn)真調(diào)查過，相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也介入做了進(jìn)一步的核實(shí)，確實(shí)沒有存在員工購(gòu)買的情況。”上述負(fù)責(zé)人稱。
然而，盡管證監(jiān)會(huì)對(duì)此進(jìn)行澄清，其背后的關(guān)鍵問題自購(gòu)是否違規(guī)此前仍是模糊地帶。
目前，關(guān)于基金公司專戶理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)法規(guī)和管理辦法，主要是《基金特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》和《關(guān)于基金管理公司開展特定多個(gè)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的規(guī)定》，不過其中均未就基金公司員工是否可以購(gòu)買“一對(duì)多”產(chǎn)品做出明確規(guī)定，對(duì)于基金公司從業(yè)人員親屬能否購(gòu)買也未提及。
“從業(yè)人員能否購(gòu)買專戶產(chǎn)品并無明確的法律規(guī)定。只是在2009年的時(shí)候，監(jiān)管層下達(dá)了一個(gè)內(nèi)部通知，表示從業(yè)人員暫時(shí)不能購(gòu)買專戶產(chǎn)品。”一位北京基金公司的稽查部負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。
事實(shí)上，業(yè)內(nèi)人士對(duì)于期盼“暫不”這個(gè)門檻放開已久。
“希望能進(jìn)一步放開基金公司從業(yè)人員對(duì)專戶產(chǎn)品以及相關(guān)公募產(chǎn)品的購(gòu)買限制。”上述基金公司稽查部負(fù)責(zé)人指出。
證監(jiān)會(huì)對(duì)此確實(shí)已經(jīng)有考慮。“目前距專戶"一對(duì)多"開展初期已經(jīng)有好幾年時(shí)間了，監(jiān)管層在此問題上會(huì)聯(lián)合基金從業(yè)人員購(gòu)買公募基金的問題，一并作出進(jìn)一步的考慮。”上述證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出。
雖然自購(gòu)不違規(guī)，但其背后涉及的利益輸送風(fēng)險(xiǎn)仍為市場(chǎng)各方所擔(dān)憂，而專戶規(guī)模小，信息披露不及公募公開，使得其操作快速隱蔽的特點(diǎn)容易讓市場(chǎng)產(chǎn)生會(huì)否出現(xiàn)公募對(duì)專戶的利益輸送、利益沖突的擔(dān)憂。
“誰購(gòu)買并不是關(guān)鍵的問題，購(gòu)買后在運(yùn)作過程中會(huì)否出現(xiàn)利益輸送和利益沖突，才是關(guān)鍵的問題。”上述部門負(fù)責(zé)人指出。
其中關(guān)于利益輸送與利益沖突的監(jiān)管關(guān)鍵點(diǎn)是建立在此前頒布的基金公平交易規(guī)定上，將此前僅限于公募不同組合間的同向交易和反向交易監(jiān)控，擴(kuò)大到了公募和非公業(yè)務(wù)的不同投資組合上。
最新公布的專戶試點(diǎn)辦法規(guī)定，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公平地對(duì)待所管理的不同資產(chǎn)，建立有效的異常交易日常監(jiān)控制度，對(duì)不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易（包括交易時(shí)間、交易價(jià)格、交易數(shù)量、交易理由等）進(jìn)行監(jiān)控，并定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。此外，嚴(yán)格禁止同一投資組合在同一交易日內(nèi)進(jìn)行反向交易及其他可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的交易行為。
