A股上市公司2011年中報已于上周披露完畢，隨之而來的是一段信息真空期。面對弱市行情下的信息真空，9月A股究竟該炒什么成了投資者心中的疑問。帶著這個疑問，我們研究了下列品種，在9月的市場中，它們很可能更具賺錢效應(yīng)，也更具相對確定的結(jié)構(gòu)性機會。
候選板塊之：重組概念股
因為具有隱蔽性題材，重組概念股一直是市場資金追捧的熱點。明星基金經(jīng)理王亞偉對重組股的偏好究其原因也是在于一旦被認為具有重組預(yù)期，股價便存在被市場集中熱炒的可能，不少ST股一經(jīng)重組便“麻雀變鳳凰”就是這樣的實例。
9月剛開市，由于證監(jiān)會并購重組新規(guī)已于9月1日正式實施，兩市重組概念股更是成為市場的“香餑餑”，尤其是以ST股為代表的殼資源類股票表現(xiàn)最為活躍。包含B股在內(nèi)，新規(guī)實施當日共有137只ST類股票正常交易，其中收盤上漲的有95只，有23只ST類股票漲幅超過2.5%，*ST鈦白、ST東海A、ST皇臺等16只以漲停收盤。
據(jù)稱，新規(guī)對借殼上市重組方的規(guī)模和盈利進行了限制，需要持續(xù)經(jīng)營時間3年以上，最近兩個會計年度凈利潤為正數(shù)且累計超過2000萬元。分析人士指出，新規(guī)雖然提高了借殼上市的門檻，然而對于那些渴望上市但并不符合IPO標準的企業(yè)，殼資源仍然具有很強的吸引力，通過并購重組將資產(chǎn)置入，成了此類企業(yè)上市的捷徑。
在這種背景下，殼資源受到資金親睞的幾率會更加提高。這就使得在信息真空的9月，重組概念股有望被繼續(xù)熱炒。
候選板塊之：大消費概念股
隨著中秋、“十一”的來臨，9月即將迎來新一輪的消費高峰。分析人士認為，大消費概念股很可能主導(dǎo)一輪行情。
實際上，眾基金早已瞄準了大消費概念這一領(lǐng)域，基金在二季度大幅增持了食品飲料行業(yè)。隨著股市行情進入膠著狀態(tài)，各機構(gòu)對消費行業(yè)給予了更多的關(guān)注和配置。據(jù)調(diào)查，在結(jié)構(gòu)市的預(yù)期中，基金經(jīng)理普遍看好以大消費為主的穩(wěn)定成長類企業(yè)。
海通證券分析師婁靜表示，通脹壓力、資金緊張和政策緊縮成為壓制市場的重要因素，市場寬幅震蕩，未來業(yè)績增長確定的食品飲料、紡織服裝、家電、商業(yè)零售和醫(yī)療器械等大消費行業(yè)受到資金的青睞。短期內(nèi)，在未來政策面出現(xiàn)松動信號以及經(jīng)濟探底之前大消費行業(yè)將成為良好的避風(fēng)港，該類行業(yè)在震蕩市中存在結(jié)構(gòu)性機會。
除了上述的行業(yè)類個股，每年節(jié)假日前必然上漲的酒店、旅游、餐飲股在9月也有望迎來一輪漲勢，投資者可適當關(guān)注。
候選板塊之：次新股
對于次新股的行情本報已多次提及，在弱市環(huán)境中，次新股板塊預(yù)計在9月仍然能夠成為市場的一道風(fēng)景。
次新股行情其實就是弱市擴容的后遺癥。一方面，弱市中的大擴容擠壓掉了新股中的泡沫，親手締造了次新股這一估值洼地；另一方面，擴容本身又進一步強化了市場的低迷氣氛，在市場熱點尚未集中的時候，“緋聞”少、價格廉、體重輕的次新股扮演了存量資金的避風(fēng)港。
另外，良好的業(yè)績增長預(yù)期也是不少次新股在遭遇錯殺后走出糾錯行情的保證。中報顯示，新近上市的海能達、雙星新材、新都化工、納川股份、秀強股份、易華錄、長榮股份7只股票，今年上半年歸屬母公司股東凈利潤同比增幅都在100%以上。而這些個股也受到了資金的青睞，都有了不小的漲幅。
更為重要的是，次新股受到機構(gòu)與游資共同的關(guān)注，中報顯示，多只基金與陽光私募入主次新股。由于該板塊中的多數(shù)品種屬新興行業(yè)，成長性較好的優(yōu)勢也易于發(fā)揮。因此，大盤短期回調(diào)反而為次新股中局部個股提供了顯山露水的機會。這些在9月的市場中完全可能得到延續(xù)。
候選板塊之：漲價概念股
在通脹壓力仍然較大的今天，資源類產(chǎn)品價格的連續(xù)上漲已是不爭的事實，貴金屬、農(nóng)產(chǎn)品、化工等產(chǎn)品的上漲直接傳導(dǎo)至上市公司股價。
漲價與股價齊飛。在資本市場中，這條定理已經(jīng)被無數(shù)次證實過。從跨年度火爆的稀土板塊，到安納達引領(lǐng)的鈦白粉風(fēng)潮，再到近期白酒價格的普漲，這些漲價的公司都能逆市而動，在CPI居高不下的今天，從漲價概念股中掘金不失為一種可取的投資手段。
目前最受關(guān)注的就是中藥材價格的上漲。由于供求關(guān)系的失衡，中藥材價格在本輪通脹潮中漲幅較大，不少品種都出現(xiàn)了數(shù)倍以上的上漲，貿(mào)易商因看漲中藥材價格而選擇囤貨惜售。中藥材價格的上漲直接傳導(dǎo)至上市公司股價，為投資帶來機會。
分析認為，投資者可從三條主線把握中藥材漲價概念股的投資機會，建議重點關(guān)注：其一，具備產(chǎn)業(yè)升級概念的中藥企業(yè)；其二，關(guān)注不受藥品價格嚴控影響的保健品生產(chǎn)企業(yè)；其三，關(guān)注擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)。9月，相關(guān)中藥材類個股股價有望繼續(xù)上揚。
候選板塊之：政策受益概念股
政策對股市的提振作用不言而喻，在9月仍可關(guān)注政策受益的相關(guān)概念股帶來的機會。前期受益于政策的水利股、保障房建設(shè)股、磷化工股、種業(yè)股、傳媒股等都可能在9月有所表現(xiàn)，而新的政策實施影響也值得我們隨時關(guān)注。
此前有媒體報道稱，《“十二五”現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》基本框架已形成。目前，國家發(fā)改委、工信部、財政部等九部委正對《規(guī)劃》草案做進一步調(diào)研和論證，之后將在今年四季度公布。分析認為，《規(guī)劃》可能是繼水利建設(shè)政策、保障房建設(shè)政策后又一對市場產(chǎn)生巨大影響的舉措。投資者可適當關(guān)注集成電路表現(xiàn)遠超預(yù)期的士蘭微、金融軟件領(lǐng)域領(lǐng)先的三泰電子、明年醫(yī)療系統(tǒng)和外包業(yè)務(wù)增速存在超預(yù)期可能的東軟集團、雙重受益移動支付標準化的恒寶股份等個股。
當然，我們也不得不提醒您，雖然在本文中羅列了9月可能存在的機會，但8月月線收盤下影線超過月線實體的5%，這在滬市歷史中僅出現(xiàn)二十余次。一旦月線出現(xiàn)下影線超5%的陰線，一個月內(nèi)被回補的概率達67%，三個月內(nèi)被回補的概率達86%；如果9月一旦出現(xiàn)直接回補并且擊穿2437點的情況，投資者還是應(yīng)以控制風(fēng)險為主。
