昨日,A股受擴準傳言空襲,兩市股指大幅低開后低位震蕩,收盤跌幅均超過了1%。板塊方面,金融、地產板塊分別下跌2.75%、1.65%,成為做空主力;化工、旅游盤中個股異動,瀘天化漲停,中國國旅近期表現可圈可點。 有分析人士指出,政策利空在昨日盤中已經得到一定消化,影響的只是短期波動,中期看A股震蕩向上趨勢不變,秋季攻勢預期還在,可以緊抓高成長預期和低估值修復兩條主線不動搖。其中被錯殺的高成長股票,如化工、旅游板塊有望成為下一階段熱點。 據證券時報網絡數據部統計,截至昨日已公布的中報數據,房地產行業在限購等不利政策影響下保持了20%的平均增速,估值進一步接近歷史低位,今年以來房地產板塊指數上漲了1.89%。而不少業績表現更好的高成長行業卻表現不佳,如化工板塊凈利潤同比增長23.38%,板塊指數下跌了1.08%;旅游板塊同比增長47.73%,板塊指數卻下跌了5.27%。 化工行業今年整體保持高景氣度,一直是主力資金重點關注的板塊。市場炒作資金沿著政策利好往縱深推進的思路,從氟化工到硫酸,再到現在的磷化工,個股金礦一個個被發掘。昨日瀘天化的率先漲停,刺激磷化工相關個股保持強勢。華泰聯合證券近期維持了對磷化工行業的增持評級,他們認為磷礦石價格處于上漲通道,資源價值將會逐漸體現。 與此同時,伴隨中秋、國慶雙節到來,出游潮將再掀波瀾,旅游板塊投資機會開始顯現。數據顯示,2011年是金融危機之后旅游業行業景氣度最好的一年。從已公布的中報看,22家餐飲旅游行業上市公司共計實現歸屬母公司股東凈利潤76522.94萬元,同比增長達47.73%。中國國旅昨日盤中創出29.30元的反彈新高,自今年6月20日逆市上漲以來,漲幅高達32%。中信證券分析師指出,旅游行業投資標的有限、旅游資源稀缺性形成旅游行業雙重稀缺性,將維持行業高估值運行。從估值、行業背景、行業運行規律、中秋小長假、國慶長假預期等因素考慮,旅游股持續跑贏大市是大概率事件。 在機構看好高成長股票的同時,估值修復帶領“秋收起義”的呼聲也不絕于耳。上周四金融地產放量拉升,讓風格轉換的猜想重回投資者視野。 截至8月25日,滬深300的TTM市盈率僅為12.23倍,其中房地產、金融行業市盈率分別為16.72倍和8.71倍,估值已降至歷史低位。從公開數據中不難發現產業資本、保險資金、社保資金早已聞風而動,長線資金率先布局也給后市估值修復行情提供了想象空間。海通證券最新觀點也認為,需提前布局銀行、地產、券商以及中報業績超預期的大盤藍籌股,等待其估值修復行情的出現。
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