在復雜的投資環境和通脹預期尚未消除的情況下,另類理財產品逐漸從眾多投資產品中脫穎而出,以跑贏CPI為設計目標,被銀行稱為抗通脹的利器。
從3年前第一款另類理財產品推出以來,經過這幾年的發展,另類理財產品在銀行理財產品市場中實現了不錯的收益。不過,從目前的銷售情況來看,它們并沒有成為人們熱捧的對象。
首先是因為投資門檻較高,其次是這類產品投資的對象并不一定被大家熟悉。此外,能否保證收益也是投資者無法確定的問題。比如,碳排放理財產品的收益就不如預期。繼深圳發展銀行于2007年推出國內首款與二氧化碳排放權掛鉤的理財產品,并實現14.125%的高收益之后,數家銀行積極跟進推出相關產品,但此后該類產品收益逐漸走了下坡路,雖然打出8%至15%的預期高收益,最后多數并未達到預期目標。
可見,投資者選擇這些理財產品時,應首先了解這類產品的特性。畢竟另類理財產品掛鉤物較為特殊,和傳統理財產品的相關性較弱,有時甚至是負相關。尤其當證券市場持續下跌時,另類理財產品往往能夠走強,成為資金的避風港,頗受投資者青睞。
其次,投資者應了解另類理財產品的投資對象。類似于藝術品投資、期酒投資的產品,其實都只適合擁有大量資金的客戶作為分散投資使用,并不適合資金量較小的普通投資者。因為,高收益通常與高風險相伴而生。另類理財產品屬于非保本類浮動收益型,相對于常規理財產品有更大風險,適于風險承受能力較強的客戶。
此外,另類理財產品涉及的藝術收藏品、酒類等市場具有相當的專業性,能充分了解其質地、性能、功用的投資者不多,這就決定了這樣的理財產品是為高端、小眾人群所設計。正因如此,另類理財產品投資金額門檻相對較高,基本都是銀行的財富管理中心為高端客戶打造的。設置高門檻,一方面是由產品本身的特點決定,另一方面也是為防止盲目投資,因為另類理財產品對資金投入要求較高,并不一定適合普通投資者。