山西證券點(diǎn)評(píng)稱：
上半年公司銷售增長(zhǎng)迅速，已完成全年銷售計(jì)劃的70%，實(shí)現(xiàn)“十二五”開門紅。至6月底，中高端青花汾酒系列實(shí)現(xiàn)銷量1350噸，幾近2010年全年水平，老白汾系列銷量約10000噸左右，已超上年水平。除山西省外，公司在河北、河南、山東、陜西、內(nèi)蒙、廣東、北京、天津等地的銷售收入均已過(guò)億元。
5月初，公司與銀基集團(tuán)簽訂經(jīng)銷合同，由銀基擔(dān)任55度40年青花汾酒(500ML×6)和55度經(jīng)典國(guó)藏汾酒(660ML×2)全球總經(jīng)銷商。銀基集團(tuán)是我國(guó)及國(guó)際領(lǐng)先的高檔酒類營(yíng)運(yùn)商，在國(guó)內(nèi)及海外建立了完善的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)及優(yōu)質(zhì)的渠道管理，已成功經(jīng)銷了五糧液、瀘州老窖等多個(gè)高質(zhì)素的酒類產(chǎn)品，具有較好的市場(chǎng)和渠道基礎(chǔ)。
我們預(yù)計(jì)公司2011-2013年的EPS分別為2.04、2.90、4.06元，對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)市盈率分別為39.3、27.7、19.7倍，長(zhǎng)期維持“買入”評(píng)級(jí)。