本周初美國國會兩黨已經就提高債務上限達成協議,并于8月2日經奧巴馬簽署生效。根據此協議,美國政府將債務上限至少提高2.1萬億美元,代價是未來十年減少赤字2.2萬億美元以上。 但債務危機暫時解除并未帶來利好,本周一公布的美國ISM制造業指數顯著惡化,使得市場開始重新評估美國經濟前景,并擔憂減赤所將帶來的潛在負面影響。受此影響,歐美股市加速下跌,原油、金屬等工業品出現大幅調整,避險情緒推升黃金屢創新高。 下周將公布中國7月宏觀經濟數據以及美聯儲利率決議等重要數據和事件,關注能否透露出政策變動的信號,這些將決定近期金融市場走勢。 8月9日,星期二,中國公布7月宏觀經濟數據,包括工業增加值、固定資產投資、社會消費品零售總額、消費者物價指數等等。 中國6月經濟數據好于市場預期,其中當月工業增加值增速大幅回升至15.1%,社會消費品零售總額回升至17.7%,一度緩解了人們對經濟下滑的擔憂。但本周公布的7月制造業先行指標延續了回落勢頭,其中匯豐中國制造業PMI顯著回落至49.3%,暗示中國經濟仍有進一步走軟可能,尤其是中小企業經營狀況堪憂。因此,6月經濟數據的反彈很可能是曇花一現,7月經濟數據可能回歸下行趨勢。 6月CPI高達6.4%,創下本輪通脹周期的新高。從7月食品價格走勢來看,肉類等食品價格漲幅遠不及6月同期,預計7月CPI可能出現0.1%至0.2%的回落,加息壓力將有所減小。 8月10日,星期三,美聯儲公布利率決議。 自6月下旬的利率決議以來,美國失業率上升,非農就業數據惡化。近一周,連一直保持較強勁增長的制造業數據也出現了顯著放緩,令市場對美國經濟的復蘇前景異常悲觀,并導致全球股市和大宗商品的大幅回調。在這一背景下,美聯儲緊縮步驟將無限期往后推遲,維持近乎零的超低利率已無爭議;但投資者需要關注美聯儲是否會透露出潛在的寬松計劃,這將是決定金融市場走勢的關鍵。 8月12日,星期五,歐元區公布6月工業產出月率,美國公布8月密歇根大學消費者信心指數初值。 歐元區5月工業產出月率僅上升0.1%,透露出工業生產的放緩跡象,預計7月該數據也難有起色。 7月密歇根大學消費者信心指數大幅下滑7.8至63.7,顯示出消費者對美國經濟前景有所看淡。近期因債務問題而達成的長期減赤計劃,以及惡化的制造業數據,將連累美國7月的消費者信心指數繼續走低。
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