今日是8月第一個交易日。
回首基金在7月份震蕩市中的表現(xiàn)，238只普通股票型基金業(yè)績?nèi)绾危渴欠窀狭耸袌鰸q跌變幻的節(jié)拍？
《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，上證指數(shù)7月里累計下跌2.18%，而238只主動管理普通股票型基金平均上漲0.65%，跑贏大盤2.83個百分點。其中，138只股票型基金實現(xiàn)正收益，占57.98%；此外，117只跑贏同期大盤，占49.16%。其中，廣發(fā)聚瑞以7%的回報率拔得頭籌，而7月業(yè)績最差的長城雙動力基金區(qū)間回報率僅為-6.61%，與第一名的廣發(fā)聚瑞相差了13.61%。這一數(shù)字相比于上半年普通股票型基金業(yè)績首尾相差的27.29%，縮減了13.68個百分點，縮減率達(dá)50.13%。
《證券日報》基金周刊進(jìn)一步整理數(shù)據(jù)顯示，上半年業(yè)績前十強在7月全部“變臉”，且業(yè)績均淪落至目前整體回報率后1/2梯隊。其中，金元比聯(lián)系2基金在7月業(yè)績逆勢上升，由上半年的后1/3陣營躋身業(yè)績前10強。
信達(dá)證券基金分析師劉明軍在接受《證券日報》基金周刊采訪時表示，上半年周期性大盤股漲勢明顯好過非周期性的中小盤股，而7月份市場風(fēng)格輪動，中小盤成長股表現(xiàn)突出，市場風(fēng)格的轉(zhuǎn)換是導(dǎo)致股票型基金業(yè)績排名大變臉的主要誘因。
廣發(fā)聚瑞回報率7%拔頭籌 首尾相差13.61%
《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，7月份，可比238只普通股票型基金平均復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.65%，同期大盤震蕩下跌2.18%，即跑贏市場2.83個百分點。而今年上半年中，上述238只普通股票型基金平均復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-7.92%，即普通股票型基金經(jīng)過7月份的調(diào)整，相比于上半年，平均業(yè)績有了8.57%的提升。
具體看來，7月份中，今年以前成立的238只普通股票型基金中，廣發(fā)基金公司旗下的廣發(fā)聚瑞7月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7%，位居238只普通股票型基金的榜首；領(lǐng)先第二名，歸屬同家基金共公司旗下的廣發(fā)核心精選0.29%。第三至第十名依次是金元比聯(lián)價值增長、中海量化、長城久富、金元比聯(lián)消費、融通領(lǐng)先、添富醫(yī)藥、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)以及長城消費，7月份復(fù)權(quán)單位凈值增長率分別為5.74%、5.7%、5.4%、5.34%、5.18%、4.74%、4.64%和4.6%。
而7月業(yè)績最差的股票型基金長城雙動力區(qū)間回報率僅為-6.61%，與第一名的廣發(fā)聚瑞相差了13.61%。這一數(shù)字相比于上半年普通股票型基金業(yè)績首尾相差的27.29%，縮減了13.68個百分點，縮減率達(dá)50.13%。
對此現(xiàn)象，信達(dá)證券基金分析師劉明軍表示，基金業(yè)績首尾相差值明顯縮減主要有兩個方面的原因，首先，目前的考察期是7月份，僅一個月的時間與上半年6個月時間段進(jìn)行比較未免有些短。其次，上半年市場風(fēng)格分化十分明顯，基金業(yè)績之間差距必然很大，而7月份市場輪動，風(fēng)格的轉(zhuǎn)換并沒有上半年一般明顯，所以業(yè)績之間的差異化也會表現(xiàn)的溫和一些。
中小盤成長股7月?lián)P眉 股基業(yè)績前十全部換臉
《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，上半年，上述238只普通股票型基金業(yè)績前十強分別是南方隆元產(chǎn)業(yè)主題、鵬華價值、博時主題、長城品牌、東方策略成長(400007,基金吧)、工銀瑞信紅利、長信金利趨勢、特許價值、南方成分精選和華夏收入。但7月份，上述10只上半年的績優(yōu)基金卻全部“沉沒”，并且業(yè)績均淪為可比基金7月業(yè)績后1/2陣營，位次均下滑百名以上。
信達(dá)證券基金分析師劉明軍在接受《證券日報》基金周刊采訪時表示，股票型基金的業(yè)績主要受兩方面因素的影響，首先是市場整體的漲跌趨勢，其次是市場風(fēng)格。上半年周期性大盤股漲勢明顯好過非周期性的中小盤股。而7月份市場風(fēng)格輪動，中小盤成長股表現(xiàn)突出，所以股票型基金業(yè)績排名大變臉是肯定的。
具體看來，華夏收入基金從上半年業(yè)績前10名滑落至7月業(yè)績第131名，排名下滑121位，是上半年業(yè)績前10強股票型基金中位次在7月份下滑最少的一只基金，該只基金7月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.16%。
而南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金則由上半年業(yè)績第一名，滑落至7月業(yè)績排行榜的倒數(shù)第3名，位次在1個月內(nèi)下滑了235名，也成為238只普通股票型基金中7月業(yè)績排行榜上與上半年相比名次下降最快的一只基金，7月回報率為-4.74%。
南方隆元產(chǎn)業(yè)基金第一和第二大重倉股是中國南車(601766,股吧)2只高鐵概念股。受“7.23”動車追尾事件影響，股價在事件發(fā)生后的5個交易日里，分別下挫12.37%和14%。此外，該只基金的其余8只重倉股，7月僅1只股價上漲，另外7只股價均不同程度的下跌，這在相當(dāng)程度上拖累了南方隆元產(chǎn)業(yè)主題的凈值水平。
金元比聯(lián)旗下2基金 1個月排名躥升200名以上
需要注意的是，小型基金公司金元比聯(lián)旗下有2只股票型基金入圍7月股基業(yè)績前10強陣營，分別是金元比聯(lián)價值增長和金元比聯(lián)消費主題，分列7月股基業(yè)績排行榜的第3名和第6名，而這兩只基金上半年業(yè)績排名均位于可比238只基金的200名之后，也就是說7月份，上述兩只基金業(yè)績排名均上躥200名以上。
尤其是金元比聯(lián)價值增長基金，上半年以-16.33%的復(fù)權(quán)單位凈值增長率位列可比基金業(yè)績倒數(shù)第6名，而7月份中，業(yè)績急轉(zhuǎn)直上逆勢增長，回報率為5.74%，躋身238只股票型基金前三甲。從該只基金二季度報告披露的重倉股角度來看，10只重倉股中5只屬制造業(yè)，在7月份中，古井貢酒等8只重倉股表現(xiàn)給力，股價區(qū)間實現(xiàn)逆勢上漲，僅2只重倉個股股價下挫。
該只基金由黃奕和何賢兩名基金經(jīng)理共同執(zhí)掌，在二季度報告中，他們預(yù)期后市通貨膨脹的壓力仍然較大，三季度仍有可能再創(chuàng)新高。對央行加息與提高存款準(zhǔn)備金率的預(yù)期仍然較強，投資增速下降的預(yù)期也增強了市場的擔(dān)憂，因此A股市場的系統(tǒng)性風(fēng)險仍然存在。消費板塊在經(jīng)過下調(diào)后，相對估值差距縮小。