2010年底基金投資有效賬戶數為7495萬戶,較2009年底下降了597萬戶,降幅7.38%。
機構成新發基金穩定資金來源。
基金發行中遭遇的基民“贖舊買新”行為得到了數據印證。最新公布的《2010年開放式基金投資者基本情況分析》數據顯示,2010年基金有效賬戶呈現2008年以來第三年下降趨勢。機構成為新發基金最為穩定的資金來源。
報告顯示,開放式基金投資者賬戶在2010年底增加了892.73萬戶,增幅4.79%。值得注意的是,有效賬戶總數卻出現下降,去年底有效賬戶數為7494.94萬戶,較2009年底下降了597.53萬戶,降幅7.38%,有效賬戶總數2008年以來已連續3年下降。
“有效賬戶數與實際的基金持有人數量密切相關,這一數據減少表明實際基金持有人數量減少,或者現有持有人贖回在一部分注冊登記機構登記的全部基金份額,這也是基金公司在新產品發行中感受到的基民"贖舊買新"行為的最好印證。”滬上一家基金公司分析認為。
同時,從賬戶結構看,開放式基金投資者賬戶總數和有效賬戶數中,個人投資者數量占絕對多數,證明個人依舊是公募基金的主要投資來源。報告顯示,基金投資者賬戶總數中個人投資者占比達99.87%,有效賬戶總數中個人投資者占比達99.95%。最近5年,個人投資者在賬戶總數及有效賬戶總數中所占的比例均在99%以上。
在新發基金艱難時刻,機構投資者成為基金公司穩定的資金來源。近五年認購新發基金的投資者結構除2007年外,機構投資者保持了平均每年600億元以上的認購規模,雖然認購規模不大,但資金相對穩定。“這種穩定來源的代價是,以高發行成本拉來機構客戶的贊助規模,但這部分資金在基金賬戶上停留時間很短,這是基金發行中痛心的一個規律。”前述人士分析認為。
報告還顯示,雖然個人投資者認購金額明顯高于機構投資者,但個人投資者認購金額的波動幅度也較大,其中2007年大牛市中個人認購規模飆升至6203.29億元,2008年市場大幅下跌個人投資者的認購金額則降至1298.01億元,去年在新增148只新基金的前提下,個人認購金額為2341.34億元。
從近5年申購金額的投資者結構來看,和新發行基金認購相似,機構投資者申購金額較為穩定,2008年以來,機構投資者保持了平均近7000億元的申購規模;個人投資者申購金額變化幅度較大,2007年個人投資者申購金額大幅增加后,2008年后開始逐年減少,相比機構投資者申購金額呈現較大幅度下降。