每周一,“最”基金欄目和您一起關注800余只公募基金,關注最賺錢和最賠錢,也關注最新鮮和最有趣……
本周最關注
海富通穩進添利分級債基
關注度:4星
關注原因:A類份額約定年化收益率達5.5%
風險提示:B類份額的杠桿隨之擴大
工銀添頤債券基金
關注度:4星
關注原因:認購、申購費率都為0
風險提示:適合長期持有
富國全球頂級消費品基金,首募3.73億份;泰達宏利全球新格局(QDII),首募4.42億份;上投摩根新興動力基金,首募4.59億份……7月份以來,一些知名基金公司的新發份額頻頻陷入“迷你”陣營。A股市場不斷震蕩的走勢,基金公司密集的發行計劃,使得今年以來“迷你”基金隨處可見。
“迷你”基金發出62只
上海財匯數據顯示,今年以來成立的128只(A、B類基金分開計算)新基金中,首募份額低于5億份的袖珍型基金達到了27只,占比超過20%。QDII、各種類型的ETF及聯接基金是“迷你”基金中的大戶,相比較而言,債券基金特別是分級債基中的低風險份額,明顯受到投資者關注。
基金業內人士表示,新基金的發行成本一般在1000萬元以內,考慮到認購費率等因素,只有達到10億元以上的發行規模,才有可能不虧本。但今年以來,首發規模在10億元以下的基金達到了62只。“迷你”基金當道,意味著現在發行的新基金,兩三年內都可能不會給公司帶來盈利。但為了維持現有規模,基金公司仍硬著頭皮趕發新基金。
分級債基最“瘋狂”
其實,并不是所有的基金日子都難過。分級債基就是今年以來發行最“瘋狂”的品種。統計顯示,上半年一共成立了8只分級債基,募集185.5億元,平均募集金額達23億元,遠超其他類型基金。而從今天開始,又有一只分級債基――海富通穩進添利分級債基將開始發售。由于約定年化收益率達到了5.5%的歷史新高,該基金再度被市場熱捧可能會成為必然。
海富通穩進添利分級債基招募說明書顯示,其發售結束后將按8比2的比率確認為增利A份額與增利B份額;并在基金成立后,進入三年的封閉運作期。值得注意的是,封閉期內,低風險份額的增利A,約定年化收益率是在三年期銀行定期存款利率基礎上再增加0.5%。這意味著根據央行最新三年期定存利率水平計算,增利A份額約定年化收益率為5.5%。而此前,市場上的分級債基A類份額約定年化收益率普遍在4%左右,最高的達到4.75%。
零費率基金現身
此外,當可選擇的基金越來越多之后,基金公司們也開始通過各種設計來傳達自己的理念、吸引投資者關注。正在發行的工銀添頤債券基金,就在費率結構設計上下了一番工夫。這款希望成為“為投資者提供養老投資工具”的基金,無論是機構投資者還是普通投資者,認購、申購費率均為0,這在債基中比較少見。目前,市場一般的債券基金認購費率在0.6%至1%,申購費率在0.8%至1.2%。零認申購費用的債基,顯然可以先行為投資者省下一筆開支。
對于贖回費率,工銀添頤以五年為一個運作周期,A類隨著持有期遞增,費率逐年遞減;B類份額不收取贖回費,但每年收取0.4%的固定銷售服務費。分析人士表示,對于資金量大、持有時間較長的投資者,工銀添頤A類較為合適;對于資金量小且流動性高的投資者,選擇B類收費模式可避免進出資金成本,提高投資回報率。