安信證券近日前往三一重工調研，詳細了解公司各項業務產銷近況并參觀混凝土機械生產車間，與公司管理層進行了溝通交流。該券商調研報告主要觀點如下：
公司混凝土機械目前市場占有率為55%，1-5月份增長50%，拖泵市場占有率40%。根據目前訂單及發貨量情況，預計上半年公司混凝土機械銷售收入同比增長70%-80%，汽車起重機及挖掘機同比增長100%以上，路面機械同比增長90%左右，履帶起重機銷售增速相對放緩，同比增長10%-15%，樁工機械銷售收入同比增長40%左右。目前公司混凝土機械產能仍很緊張，泵車約有100多臺的到期訂單尚無法交付，目前泵車訂單充足。
今年1-5月公司累計銷售挖掘機12635臺，同比增長111.6%，市場占有率達到10.9%，預計6月份銷售達1600臺，2011年全年的銷售目標為2.6萬臺，同比增長約150%，市場占有率有望沖擊市場第一，挖掘機銷售額預計為160億元。從下游需求來看，通過公司設備服務運營監控系統對一萬臺設備檢測的數據顯示，6月份設備工作時數同比增長10%左右。
按照最新股本攤薄計算，我們預計2011-2013年公司的EPS分別為1.25元、1.64元和2.08元。對應的動態市盈率分別為15倍、11倍、9倍，維持“買入-B”的投資評級。