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海通證券點評稱：
國家軍備投入直接關系到公司軍需品業務的發展前景。綜合近年來國內外政局形勢以及與其他軍事大國在軍費投入上的對比，中國在未來幾年大幅削減國防投入的可能性極小。
公司是我國最大的軍需產品供應商，擁有75%左右的軍隊和武警部隊軍需被裝產品市場份額，在軍需品供應市場的地位穩定。追溯歷史，2000年以前，軍備物資100%由公司生產，2001年至2006年公司產品占80%的份額，2006年以后軍需供應開始引入招標模式。相較地方企業，公司的優勢十分明顯，未來市場份額下滑可能性不大，因此預計軍需品銷售收入未來將持續穩步增長，募投資金項目的實施有利于公司利潤水平的提升。
公司“十二五”規劃目標為進入中國企業100強，意味著公司未來五年年均銷售收入復合增長率將達到28%以上。2008年以來公司從戰略上開拓民用業務，民用業務增速遠超軍品業務增速，是公司未來保持快速增長的主要動力。預計2011年至2013年EPS分別為0.18元、0.24元、0.31元，給予2011年25倍PE、“增持”評級，年底目標價4.50元。
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