在剛過去的5月份，人民幣理財(cái)產(chǎn)品又迎來了發(fā)行高潮，單月發(fā)行只數(shù)創(chuàng)下了今年以來的新高，其中，剛剛過去的端午假期理財(cái)產(chǎn)品收益率也“水漲船高”。理財(cái)分析師指出，即將到來的6月底又或迎來收益率的“小高峰”，但投資者在購買中需注意隱形投資期，精打細(xì)算三思而后行。
發(fā)行再度“爆棚”
今年5月份，人民幣理財(cái)產(chǎn)品繼續(xù)延續(xù)今年前四個月發(fā)行“火爆”態(tài)勢，單月發(fā)行只數(shù)創(chuàng)下了年內(nèi)新高。據(jù)財(cái)匯數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年5月份，所有中外資銀行發(fā)行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為1216只，環(huán)比增幅達(dá)到21%，創(chuàng)下了今年以來的新高。其中，端午長假令一些理財(cái)產(chǎn)品在節(jié)假日之前的一周“湊堆”發(fā)行，據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅端午前的一周多的時(shí)間里，就有590只理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行，占全月的近5成。
事實(shí)上，今年理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行一路“爆棚”。根據(jù)普益財(cái)富的數(shù)據(jù)顯示，僅今年一季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)達(dá)到了3691只，同比增幅達(dá)107.71%；發(fā)行規(guī)模約計(jì)4.17萬億元人民幣，已超過2010年全年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的一半。
理財(cái)產(chǎn)品熱銷的背后，是銀行資金壓力陡增，這也成為銀行大力發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的最大動力。銀監(jiān)會明確要求，各銀行自6月1日起執(zhí)行日均存貸比不得高于75%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。業(yè)內(nèi)人士分析，隨著銀行日均存貸比考核的實(shí)行，今年下半年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模或?qū)⒊霈F(xiàn)更大增長。
“銀行今年熱衷發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，較重要原因之一就是留住儲蓄客戶，把存款留住。”某外資行的一位理財(cái)師表示。他同時(shí)指出，目前股市樓市行情均不樂觀，很多投資者把閑散資金轉(zhuǎn)移到銀行賬戶申購理財(cái)產(chǎn)品，以保證資金的安全，故目前投資者對理財(cái)產(chǎn)品的需求也較大。
6月末或再迎小高點(diǎn)
發(fā)行規(guī)模的擴(kuò)大，并未帶來整體收益率水平的大幅度提高。“目前人民幣理財(cái)產(chǎn)品至少八成都是固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，除了節(jié)假日發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品外，固定收益理財(cái)產(chǎn)品的收益率并未有太大增長。”交通銀行理財(cái)師李吉告訴記者，目前理財(cái)產(chǎn)品收益率還是取決于市場利率的整體水平，目前1年期理財(cái)產(chǎn)品的收益率大概在5%-5.5%之間，整體收益率水平較前期并無太多變化。
記者發(fā)現(xiàn)，在剛剛過去的端午小長假，各銀行都紛紛推出了假期理財(cái)產(chǎn)品，收益率也水漲船高。這些假日應(yīng)景“理財(cái)大餐”期限多數(shù)都在14天以下，預(yù)期年化收益率在2.8%—4.4%之間。而高收益往往伴隨著高的投資門檻，一些銀行動輒50萬元甚至上百萬元的門檻也讓投資者望而興嘆。不過，在5月銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品中，基本維持在中檔的收益率水平，有些高收益產(chǎn)品大多是為了吸引眼球，往往在發(fā)售完一期之后，收益率即回歸常態(tài)。
“雖然實(shí)現(xiàn)日均存貸比考核容易，但一些銀行的"半年考"壓力仍大，6月末理財(cái)產(chǎn)品收益率可能會再度提高。”前述外資行理財(cái)分析師表示，端午小長假固定收益類短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率提高在預(yù)期之中，月末因素加上加息預(yù)期的增強(qiáng)，令理財(cái)產(chǎn)品成為了端午假期數(shù)日閑散資金較好的避風(fēng)港。“而今年的6月末或?qū)⒂瓉硪粋�小高峰。”
細(xì)算“隱形投資期”
自去年10月份以來，中短期理財(cái)產(chǎn)品成為加息通道下的主打產(chǎn)品，受到了大資金投資者的青睞。雖然目前理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了發(fā)行高潮，但理財(cái)師提醒，投資者要注意短期理財(cái)產(chǎn)品的“隱形投資期”。如某款理財(cái)期僅為14天的短期產(chǎn)品預(yù)期收益率較高，但是銷售期卻有4天，如果早買，資金的使用效率就降低了，可是晚些購買的話可能面臨售空情況。
目前，不是所有的銀行都對資金在“真空期”按活期利率計(jì)息，因此，理財(cái)分析師建議，在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，并非預(yù)期收益率高的產(chǎn)品就是好產(chǎn)品。從購買日期到實(shí)際計(jì)息日之間的天數(shù)，加上產(chǎn)品到期后資金到賬的天數(shù)，才是投資者資金真正的使用期限。