昨日，滬市仍收綠，好在深市翻紅，這讓黑色周一的陰郁有了些許消散，但基金的創(chuàng)痛仍在持續(xù)。《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，5月23日，上證指數(shù)下挫2.97%，A股總市值一日蒸發(fā)逾384.34億元。股票型基金難逃厄運(yùn)。當(dāng)日有13只主動(dòng)偏股型基金跌破1元，至此復(fù)權(quán)單位凈值破一的基金數(shù)已達(dá)94只，占全部偏股型基金的24%。
一場(chǎng)暴風(fēng)雨過(guò)后，記者注意到，二季度以來(lái)截至5月23日，374只主動(dòng)管理型偏股型基金平均回報(bào)率跌至-5.95%，且全部負(fù)收益。而今年首季仍有2成基金實(shí)現(xiàn)正收益，平均回報(bào)率為-3.14%。
“破一”的隊(duì)伍中，浙商基金管理公司的浙商聚潮成長(zhǎng)和華富量子生命力作為二季度成立的新基金引人注意。其中，華富量子生命力認(rèn)購(gòu)期自購(gòu)2000.58萬(wàn)份，面值跌至0.9382元，華富基金公司浮虧123.64萬(wàn)元吐苦水。
偏股基金面值“破一”近百
今年以來(lái)，伴隨著大盤(pán)“跌跌不休”，凈值“破一”的基金數(shù)量可謂屢創(chuàng)新高。截至去年底，僅有35只基金跌破面值；截至3月31日，數(shù)量突破56只；而4月以來(lái)的33個(gè)交易日這只隊(duì)伍的擴(kuò)容加速擴(kuò)容，低于面值的基金大軍忽增38位新成員。其中，5月23日這個(gè)不平凡的交易日更是貢獻(xiàn)突出，大盤(pán)揮一揮衣袖，華泰柏瑞量化先行、天治趨勢(shì)、信誠(chéng)優(yōu)勝等13只基金招之即去，凈值“破一”。
此外，信誠(chéng)優(yōu)勝精選、鵬華消費(fèi)優(yōu)選和招商中小盤(pán)周一的表現(xiàn)也讓人大跌眼鏡。WIND數(shù)據(jù)顯示，3只基金二季度以來(lái)業(yè)績(jī)不俗。4月1日截至5月20日，3基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率分別為-0.2%、0.6%和-0.6%，排名偏股型基金的24名、17名和35名。然而，周一，3只基金的回報(bào)率即墜降至-3.05%、-2.69%和-3.09%。由此，二季度以來(lái)截至5月23日，同類(lèi)基金排名也降至38名、19名和46名。
中小盤(pán)系成“破一”主力
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者悉心整理顯示，在浩浩蕩蕩的“破一”大軍隊(duì)伍中，名稱(chēng)冠以中小盤(pán)的主動(dòng)管理偏股型基金就有11只，占比12%。而374只偏股型基金中共有21只基金“中小盤(pán)”。
記者注意到，今年以來(lái)，11只跌破面值的基金“中小盤(pán)”復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-10.67%。而同期所有偏股型基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-8.91%。
5月23日凈值達(dá)到0.9257元的匯豐晉信中小盤(pán)，一季報(bào)顯示，其第三大重倉(cāng)股為深市中小板軟控股份(002073,股吧)。4月以來(lái)截至5月23日，該股下挫10.18%，匯豐晉信中小盤(pán)累計(jì)賬面浮虧264.41萬(wàn)元，占一季末資產(chǎn)凈值的0.38%。
此外，凈值為0.928元長(zhǎng)城中小盤(pán)成長(zhǎng)的一季報(bào)顯示，該基金持有深市中小板的廣電運(yùn)通(002152,股吧)和軟控股份，共計(jì)72.25萬(wàn)股。二季度以來(lái)截至5月23日，累計(jì)賬面浮虧187.14萬(wàn)元，占該基金一季末資產(chǎn)凈值的0.37%。
一般來(lái)說(shuō)，中小盤(pán)基金的投資標(biāo)的多為成長(zhǎng)性良好的中小市值上市公司。記者注意到，今年以來(lái)中小板指數(shù)跌幅達(dá)14.63%。11只凈值低于面值的基金“中小盤(pán)”中8只都是成立于2010年之后，4只更是今年剛剛成立的新基金。而對(duì)此。信達(dá)證券基金研究員劉明軍表示：今年以來(lái)，中小板股票的下跌幅度大，對(duì)重倉(cāng)中小盤(pán)的基金影響也是顯而易見(jiàn)的。此輪中小板股票下跌，受傷最重的當(dāng)屬2010年后成立的基金“中小盤(pán)。”
華富自購(gòu)凈值下跌恐套牢
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者整理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至5月23日收盤(pán)，低于面值的94只基金中，有4只為今年二季度成立的新基金。
其中，上周剛剛誕生的浙商聚潮產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)最受外界關(guān)注，作為浙商的“長(zhǎng)子”兼“獨(dú)苗”，一舉一動(dòng)都或?qū)⒂绊懼闵袒鸬奈磥?lái)。
我們來(lái)觀察該只基金的動(dòng)向吧！截至4月25日，該基金成功募集12.7億元，好買(mǎi)基金研究中心顯示，姜培正先生作為該基金領(lǐng)銜人，歷任平安證券綜合研究所研究員；國(guó)聯(lián)安基金研究部研究員；浙商基金投資管理部研究員、研究主管。現(xiàn)任浙商基金管理有限公司投資管理部副總監(jiān)。而該基金成立后的第4個(gè)交易日5月20日即跌破面值。
同時(shí)，WIND基金公司自購(gòu)基金排行數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，共有20只基金（A／B／C分開(kāi)算）被本基金公司自購(gòu)。其中偏股型基金9只，華富量子生命力就在其中。
華富量子生命力的認(rèn)購(gòu)期為2月28日至3月25日，而該基金分別在3月2日和認(rèn)購(gòu)期的最后一天自購(gòu)了1000.68萬(wàn)份和999.9萬(wàn)份。然而，黑色星期一當(dāng)天就讓這筆投資大幅縮水，截至昨日，華富浮虧123.64萬(wàn)元。
值得注意的是，今年成立的21只主動(dòng)偏股型基金平均復(fù)權(quán)凈值為僅0.971元，其中有14只“破一”，占比66%。僅3只基金高于面值。
對(duì)此，劉明軍認(rèn)為今年新成立的基金多在2800點(diǎn)之上建倉(cāng)，截至5月23日，大盤(pán)收盤(pán)2774點(diǎn)，新基金跌破面值也就可以理解了。而此時(shí)新基金的基金經(jīng)理往往會(huì)選擇緩慢建倉(cāng)，如果能夠把握住節(jié)奏，抓住目前超跌和錯(cuò)殺的個(gè)股，未來(lái)的基金業(yè)績(jī)還是可以期待的。劉明軍特別提醒，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)新基金的投資者，不必過(guò)于恐慌。