近兩年來指數(shù)基金特別是交易型開放式指數(shù)基金(ETF)大量發(fā)行，使得各大基金公司對指數(shù)資源的爭奪日趨激烈，造成指數(shù)資源的日漸稀缺，在這種情況下，一些基金公司另辟蹊徑，自己動(dòng)手設(shè)計(jì)需要的指數(shù)，并和指數(shù)公司合作開發(fā)，指數(shù)定制成為基金公司開拓指數(shù)資源的新時(shí)尚。
主要指數(shù)瓜分殆盡
近兩年來指數(shù)基金發(fā)行數(shù)量井噴。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2009年之前包括ETF在內(nèi)的指數(shù)基金只有20只，2009年新增指數(shù)基金30只，比之前各年成立指數(shù)基金總和還要多。去年指數(shù)基金繼續(xù)高歌猛進(jìn)，新成立各類指數(shù)基金達(dá)41只，今年以來借助指數(shù)基金審批通道的開辟，截至目前已經(jīng)成立14只，另有12只獲批或正在發(fā)行中。
由于指數(shù)基金在短時(shí)間內(nèi)增長迅猛，基金公司對指數(shù)的渴望十分強(qiáng)烈。相對于普通指數(shù)基金而言，ETF跟蹤指數(shù)的排他性使得滬深兩市單一市場指數(shù)資源爭奪尤為激烈，造成一些主要指數(shù)已經(jīng)被基金公司瓜分完畢。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前共有ETF達(dá)30只，其中跟蹤上交所指數(shù)的ETF達(dá)到22只，跟蹤深交所指數(shù)的ETF有8只。
在上交所主要指數(shù)資源被用完之后，基金公司紛紛把指數(shù)爭奪重點(diǎn)轉(zhuǎn)向深交所，據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站公布的新基金申報(bào)情況顯示，目前共有8只ETF上報(bào)待批，其中除了南方上證380ETF之外，其余7只全部是深市指數(shù)ETF，這些ETF成立后，深市ETF數(shù)量將增加近一倍。深交所主要指數(shù)資源也日益稀缺。
指數(shù)定制漸成新時(shí)尚
在兩市主要指數(shù)資源捉襟見肘的情況下，已經(jīng)有公司另辟蹊徑，走出一條定制指數(shù)開發(fā)ETF和指數(shù)基金的道路。
南方基金是業(yè)內(nèi)率先進(jìn)行指數(shù)定制并成功推出跟蹤定制指數(shù)ETF的公司。去年8月份，基于向中證指數(shù)公司定制的中證南方小康指數(shù)，南方基金推出了小康ETF，該ETF成為基金業(yè)首只定制指數(shù)ETF。
實(shí)際上，早在去年4月份，泰達(dá)宏利基金就根據(jù)向中證指數(shù)公司定制的中證財(cái)富大盤指數(shù)發(fā)行了普通指數(shù)基金——泰達(dá)宏利中證財(cái)富大盤指數(shù)基金。今年4月份，泰達(dá)宏利攜手上交所研發(fā)首只策略型ETF基金——泰達(dá)宏利上證財(cái)富中小盤ETF。
國投瑞銀基金日前公布，與中證指數(shù)公司合作將推出中證品牌指數(shù)系列產(chǎn)品。這標(biāo)志著國內(nèi)首個(gè)以品牌投資為主題的指數(shù)系列誕生。
除了大中型公司已經(jīng)開始定制指數(shù)，部分小公司也瞄向了這一方向。去年底金鷹基金和中證指數(shù)公司開發(fā)了中證技術(shù)領(lǐng)先指數(shù)，目前金鷹基金推出了跟蹤該定制指數(shù)的指數(shù)基金。
對于目前指數(shù)使用現(xiàn)狀，中證指數(shù)有限公司董事副總經(jīng)理趙文奇日前就表示，當(dāng)市場高度發(fā)展后，大的指數(shù)已被用完，或者已被其他公司使用。這個(gè)時(shí)候的策略往往就是先有理念，再反過來開發(fā)指數(shù)。